Дикси: слишком высокие цены для дискаунтера
Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
"Финам" выпустил супер-короткую по содержанию, а также "короткую" по сути инвестиционную идею (рекомендация: продавать) . Считают, что акции Дикси неоправданно выросли на фоне байбека. За прошлые 3 месяца рост составил 56%
Закрыта аналитиком
6.34 %
UPD от 21.11.17 ФИНАМ выпустил сообщение о том, что прекращает покрытие акций ДИКСИ в связи с предстоящим делистингом. По этой причине мы также закрываем данную инвестидею, так как не могли бы больше отслеживать мнение аналитиков.
"ДИКСИ" поднял верхнюю границу программы байбека до 7,5 млрд. В результате количество акций в обращении, по нашим оценкам, может сократиться до 25-30% с 46% до выкупа, и возможно, это увеличит долговую нагрузку.
На наш взгляд, динамика акций "ДИКСИ" находится в диссонансе с реалиями бизнеса (самая слабая динамика по сопоставимым продажам, чистый долг/EBITDA 2,95х в сравнении с 2,1х в среднем по "Магниту", "Ленте" и Х5). Мы считаем ралли спекулятивным и пока сохраняем рекомендацию "продавать". В фокусе инвесторов в ближайшее время будут операционные данные за 3-й квартал (релиз 25 октября).
Полная версия
"ДИКСИ" поднял верхнюю границу программы байбека до 7,5 млрд. В результате количество акций в обращении, по нашим оценкам, может сократиться до 25-30% с 46% до выкупа, и возможно, это увеличит долговую нагрузку.
На наш взгляд, динамика акций "ДИКСИ" находится в диссонансе с реалиями бизнеса (самая слабая динамика по сопоставимым продажам, чистый долг/EBITDA 2,95х в сравнении с 2,1х в среднем по "Магниту", "Ленте" и Х5). Мы считаем ралли спекулятивным и пока сохраняем рекомендацию "продавать". В фокусе инвесторов в ближайшее время будут операционные данные за 3-й квартал (релиз 25 октября).
Полная версия
Цена открытия
02 октября 2017
339 RUB
+6.34%
Цена закрытия
21 ноября 2017
317.5 RUB
Инвесторы говорят
Отзывы наших пользователей