Дивиденэнерго

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
ЛМС рекомендует покупать "префы" Ленэнерго для получения высокой дивидендной доходности. Говорят, что див.доходность по итогам 2018 года может составить 18%. Ленэнерго - одна из самых популярных дивидендных фишек среди аналитиков.
Закрыта аналитиком
39.27 %
02.11.2018

Обновление от 29.07.19: целевая цена повышена обратно со 125 до 140 руб/акцию


Обновление от 01.07.19: целевая цена понижена


Обновление от 10.12.18: целевая цена установлена на уровне 137.


Исходя из последних планов компании, сумма дивидендных выплат сократилась до $15.5 млн. (1 млрд. руб.), что соответствует 10% прогнозируемой чистой прибыли общества. Таким образом, дивиденды за 2018 год планируется выплатить только по привилегированным акциям. Выплата может составить  $0/$0.1668 (0/11,05 руб.) на ао/ап, что при текущей цене $0.086/$1.45 (5,7/96,2 руб.) соответствует 0/11.5% дивдоходности. Ранее мы рассчитывали, что Ленэнерго заплатит $19.6-45.3 млн. (1,3-3 млрд. руб.), где нижней границей служил прогноз по дивидендам из финансового плана, а верхней – прогноз на основе прибыли за последние 12 мес. и логики выплат за 2017 год.

Исходя из того, что последние годы компания перевыполняла показатели финансового плана, мы исходим из наиболее оптимистичной точки зрения. По нашим расчетам прибыль компании по итогам года составит $193.2 млн. (12,8 млрд. руб.) с дивидендом $0/$0.21 (0/13.72 руб.) на ао/ап и дивдоходностью 0/14.3%. При дивидендной доходности 10% целевая цена привилегированной акции составляет $2.07 (137 руб.).


Источник


Дивиденды Ленэнерго по итогам года могут составить $0.0027/$0.25 на ао/ап с дивдоходностью 3%/18%


Ленэнерго увеличило прибыль в 1,4 раза, до $140 млн. (9,2 млрд. руб.), причем за 3 кв. прибыль составила  $53.4 млн. (3,5 млрд. руб.).  Выручка Ленэнерго по итогам 9 мес. выросла на 12%, до $818.6 млн. (53,7 млрд. руб.), EBITDA – на 21%, до $320 млн. (21 млрд. руб.). Компания на данный момент торгуется с мультипликаторами:  P/S=0.7, EV/EBITDA=2.6, P/E=3.7.


Согласно финансовому плану, по итогам 2018 года компания планировала заработать $141.8 млн. (9,3 млрд. руб.).  Таким образом, по итогам 9 мес. 2018 года Ленэнерго уже выполнило годовой план, и прибыль по итогам года может составить порядка $229 млн. (15 млрд. руб.). Размер дивиденда по итогам года может составить $0.0027/$0.25 (0,18/16,43 руб.) на ао/ап, что при текущих ценах $0.0863/$1.36 (5,66/89,45 руб.) соответствует 3%/18% дивдоходности.


Рекомендуем покупать привилегированные акции Ленэнерго с целью получения высокой дивдоходности


Оригинал и полная версия идеи

Цена открытия
02 ноября 2018
 95.86
+39.27%
Цена закрытия
29 октября 2019
  133.5

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей