DoorDash: аппетиты растут

Инвестиционная идея на покупку акций DoorDash (NASD: DASH)

Это крупнейшая платформа доставки еды в США с долей рынка свыше 60%. Основные сервисы – DoorDash Marketplace (США и Канада) и Wolt Marketplace (более 30 стран). Компания развивает корпоративный сегмент через DoorDash for Business и подписочные сервисы DashPass и Wolt+. По итогам III квартала 2025 года совокупный квартальный оборот маркетплейсов (Gross Order Value) достиг $25 млрд, а количество заказов превысило 770 млн.

Инвестиционные тезисы:

• Техническая картина привлекательна после коррекции сектора софтверных компаний: с октябрьских максимумов акции скорректировались на 36%, RSI показывает перепроданность, котировки опустились ниже 200-дневной скользящей средней.

• Сильные фундаментальные показатели: выручка растет более чем на 20% год к году, чистая прибыль положительная с III квартала 2024 года, денежные средства вдвое превышают долг. Среднегодовой рост выручки на ближайшие пять лет оценивается в 22%.

• Рекламный и подписочный бизнес поддерживают долгосрочный рост: рекламные доходы превышают $1 млрд, компания планирует масштабировать инфраструктуру DoorDash, Deliveroo и Wolt, а также внедрять многоуровневые подписки для расширения аудитории.

Целевая цена: $200, рекомендуем установить стоп-лосс на уровне $135.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ