Дорогая нефть, дешевый Сургут
Дорогая нефть и дешёвая нефтянка
Идея: покупка Сургутнефтегаз-ао
Акции компании торгуются вблизи локальных минимумов. Вижу высокий потенциал восстановления на среднесрочном горизонте.
🟢 Стратегия:
Подход: Долгосрочное накопление (Value Investing).
Цель: Долгосрочный прирост стоимости капитала.
Доля: Планирую держать небольшую часть портфеля в этой бумаге.
🟢 Суть идеи:
DCF - потенциал шикарен.
Префы тоже держу (позиция крупнее), однако и у обычки при таких ценах потенциал хороший.
🟢 Ключевые драйверы роста:
- Перемирие (Даже сильные намёки). Общее снижение риск-премии российского рынка при перемирии.
- Отскок индекса РТС.
- Ослабление курса рубля.
- Вероятность скачка курса нефти на дефиците.
🟢 Управление позицией:
Отказ от стоп-лоссов: Краткосрочные панические просадки (без ухудшения фундаментала) использую для наращивания позиции. Горизонт удержания — от 1–2 лет.
🟢 Риск-менеджмент: Контроль рисков через жесткое ограничение доли компании/сектора в портфеле и широкую диверсификацию по другим несвязанным отраслям.
🔴 Ключевые риски:
Высокая общая волатильность рынка.
Черные Лебеди (менее вероятно, чем у остальных в отрасли)
☝️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР). Автор удерживает небольшую позицию в долгосрочном консервативном портфеле по текущим ценам, исходя из фундаментальной оценки на дату публикации