DraftKings - король-то голый
Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Эксклюзив
DraftKings - американский оператор фэнтези-спортивных соревнований и ставок на спорт. Аналитики-расследователи из Hindenburg считают, что компания переоценена и может ступить (если еще нет) на скользкую дорожку игр на черном рынке и отмывания денег
Закрыта по тайм-ауту
77.93 %
DraftKings: SPAC на 21 миллиард долларов делает ставку на то, что может скрыть свои операции на черном рынке.
DraftKings (NASD: DKNG) считается одной из наиболее успешных сделок среди транзакций SPAC, омраченных скандалом и злоумышленниками. Его акции выросли на ~ 398% от объявленной цены.
Компания стала публичной в результате трехстороннего слияния (1) DraftKings, (2) ее спонсора SPAC и (3) болгарской компании, занимающейся игровыми технологиями, SBTech. На долю SBTech приходилось ~ 25% от общей выручки по завершении SPAC, и это был единственный положительный вклад в операционную прибыль, обеспечивая как финансовую стабильность, так и технологичность сделки.
Без ведома инвесторов, слияние DraftKings с SBTech также открывает широкие возможности для участия в играх на черном рынке, отмывании денег и организованной преступности. Основываясь на беседах с несколькими бывшими сотрудниками, обзоре SEC и международных документов, а также проверке внутренней инфраструктуры на незаконных международных игровых веб-сайтах, мы показываем, что SBTech имеет долгую и постоянную репутацию на черных рынках. По нашим оценкам, примерно 50% выручки SBTech по-прежнему приходится на рынки, где азартные игры запрещены, на основе анализа документов SEC DraftKings, разговоров с бывшими сотрудниками и подтверждающих документов.
- До слияния SPAC SBTech, похоже, предприняла усилия, чтобы дистанцироваться от своих сделок на черном рынке. Незаконные отношения с клиентами были перетасованы в недавно созданную «дистрибьюторскую» организацию под названием BTi / CoreTech, при этом около 50 сотрудников SBTech были переведены через город в новую организацию.
- Генеральный директор, выбранный для управления BTi / CoreTech, ранее был руководителем игорной компании с «бинарными опционами», которая столкнулась ФБР и впоследствии получила обвинение SEC в обмане американских инвесторов на сумму более 100 миллионов долларов.
- Бывшие сотрудники SBTech назвали BTi / CoreTech «прикрытием» и заявили, что разделение сохранило незаконный бизнес SBTech (а теперь и DraftKings), одновременно защищая публичную компанию от проверки. С практической точки зрения кажется, что BTi / CoreTech функционирует как нераскрытое незаконное игровое подразделение DraftKings.
- С помощью поиска в социальных сетях и внутренней веб-инфраструктуре мы выявили многочисленных клиентов черного рынка, связанного DraftKings. Например, ориентированный на Азию сайт, связанный с лидером триады, находящейся в центре расследования по отмыванию денег в Швейцарии, рекламирует использование технологии BTi / CoreTech.
- В 2019 году вьетнамские власти арестовали 22 человека, участвовавших в «массовой незаконной сети ставок на спорт в Интернете», связанной с платформой BTi / CoreTech.
- Бывший сотрудник сообщил нам, что SBTech ведет обширную деятельность в Иране, нарушая местные законы на рынке, на который действуют жесткие санкции США. Нам сказали, что SBTech сознательно работала там в течение 4-5 лет, а основатель непосредственно контролировал работу.
- Примерно во время сделки с DraftKings основатель SBTech выделил другой игровой бренд, который также работал на рынках, где азартные игры были запрещены, передав его своему брату. По словам бывшего сотрудника, бренд стоял за «масштабной китайской операцией», вопреки заявлениям, сделанным в лотерее штата Орегон.
- DraftKings торгуется с ~ 26-кратным мультипликатором продаж за последние двенадцать месяцев (LTM) и ~ 20-кратным расчетным мультипликатором продаж к 2021 году, несмотря на отсутствие ожиданий прибыли в течение многих лет, острую конкуренцию и регуляторный риск. Компания сообщила о чистых убытках в размере 844 млн долларов в 2020 году и 346 млн долларов в прошлом квартале.
- Инсайдеры сбросили акции на сумму более 1,4 миллиарда долларов с тех пор, как компания стала публичной чуть более года назад.
- Несмотря на непростую репутацию до того, как DraftKings стала публичной, спонсоры SPAC компании в конечном итоге получили 9,3 миллиона акций на сумму около 114 миллионов долларов в то время в обмен на символический взнос в размере 25 тысяч долларов.
- Мы поговорили с несколькими отраслевыми экспертами и конкурентами, которые поставили под сомнение жизнеспособность модели DraftKings агрессивного сливания денег на продвижение и маркетинг для привлечения клиентов в ближайшем будущем, несмотря на отсутствие доказательств долгосрочной лояльности клиентов к бренду.
- Мы думаем, что DraftKings систематически обходила закон и предпринимала тщательно продуманные шаги для сокрытия своих операций на черном рынке. Эти нарушения, похоже, продолжаются и по сей день, пока инсайдеры агрессивно обналичивают деньги на фоне «рыночной пены».
Цена открытия
16 июня 2021
48.58 USD
+77.93%
Цена закрытия
17 июня 2022
10.72 USD
Инвесторы говорят
Отзывы наших пользователей