Двое против одного, или НЛМК против всех

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Альфа-Директ обращает внимание на опережающий рост акций НЛМК с начала года относительно других металлургов. Рекомендуют шортить НЛМК против корзины других бумаг.
Закрыта аналитиком
10.1 %
Продолжая историю парной торговли (см. предыдущую рекомендацию по акциям Сбербанка), мы предлагаем обратить внимание на акции металлургического сектора, где, как нам представляется, предложенная ниже позиция может принести от 10% до 20% прибыли. Для этого мы предлагаем оценить колебания трех активов – акций НЛМК, ГМК Норильский Никель и Северстали.

На рисунке ниже представлен график процентного изменения с начала года, на котором видно, что рынок «недооценил» 2 актива и «переоценил» один – НЛМК. Т.к. среднее значение данных активов находится в районе 10%, то разумно предположить, что акции НЛМК в ближайшее время будут выглядеть хуже (?) акций СевСтали и/или ГМК НорНикель. Соответственно, открывая «лонг» в двойке аутсайдеров, разумно было бы открыть «шорт» в акциях НЛМК, которые, на наш взгляд, будут выглядеть чуть хуже, чем недооцененные рынком активы.



NB. Парный трейдинг означает, что необходимо на одну и ту же сумму купить в равных долях акции Северстали и ГМК и одновременно на такую же сумму продать акции НЛМК. Например, для простоты расчетов возьмем сумму 100 000 рублей. В соответствии с инвестидеей, необходимо продать на 100 000 акции НЛМК (780 штук по 120.1 руб.) и одновременно купить на 100 000 акции двух других компаний: на 50 000 руб. - Северстали (58 штук по 859.3) и на 50 000 - ГМК (5,4 акции по 9220). Расчеты приведены на дату открытия инвестидеи.
Цена открытия
24 августа 2017
 100
+10.1%
Цена закрытия
10 ноября 2017
  89.9

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей