Eli Lilly - еле лили

О компании

Eli Lilly (NYSE: LLY) – американская фармацевтическая компания, специализирующаяся на разработке и производстве препаратов в сфере контроля диабета, онкологии, иммунологии, неврологии и других клинических областях. 58% выручки Eli Lilly приходится на США, 20% – на Азиатско-Тихоокеанский регион, 17% – на страны Европы и оставшаяся доля – на страны Африки и Среднего Востока.

Факторы инвестиционной привлекательности

• Финансовые результаты компании за IV кв. 2021 г. были в целом позитивными. Помимо роста выручки от продажи терапии с использованием антител к COVID-19, компания продолжила демонстрировать уверенные темпы роста продаж крупнейшего препарата Trulicity (+25% г/г) для лечения диабета второго типа. Несколько исследований указали на то, что заболевание COVID-19 повышает риск развития сахарного диабета. Учитывая стремительный рост заражаемости COVID-19 в декабре–январе, можно ожидать роста количества назначений Trulicity в 2022 г. Это может частично компенсировать ожидаемое снижение выручки от продаж антител к COVID-19.

• Наибольший интерес представляет пайплайн компании. 11 марта ожидается решение FDA о дополнительном одобрении блокбастера Jardiance для пациентов с сердечной недостаточностью. Выручка препарата может удвоиться в течение следующих пяти лет, поэтому получение дополнительного одобрения станет позитивным сигналом для акций LLY. 18 марта FDA может предоставить разрешение на использование потенциального онкологического блокбастера Tyvyt в качестве терапии первого ряда против рака легких. Также в течение I кв. будут представлены данные I фазы клинических испытаний AVIATION исследования TERN-201, препарата против неалкогольного стеатогепатита, а также II фазы нового препарата для лечения COVID-19 на основе моноклональных антител bebtelovimab.

• Инвесторы продолжают реагировать на новости о разработке препарата для лечения болезни Альцгеймера – donanemab. 11 апреля CMS может опубликовать финальную версию NCD, которая определит, будет ли Medicare покрывать данный класс лекарств вне участия в клинических испытаниях. Неуверенные результаты клинических испытаний конкурирующего препарата aducanumab от Biogen (BIIB) могут препятствовать получению покрытия в этом гому. Eli Lilly планирует опубликовать результаты III фазы клинических испытаний donanemab во второй половине 2022 г. Предварительные результаты испытаний donanemab были лучше, чем у aducanumab, поэтому в случае успеха III фазы испытаний покрытие Medicare может быть все же получено в следующем году. Поэтому долгосрочный потенциал выведения donanemab на рынок сохраняется, что является основным драйвером роста акций LLY в среднесрочной перспективе.

Вывод

Аналитики «Фридом Финанс» устанавливают целевую цену по акциям Eli Lilly на отметке $274.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ