Facebook: лайкать и покупать надо, когда страшно #2

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Противостояние мнений: БКС - лучшие прогнозисты акций Facebook - в данный момент стоят по FB в шорте (пока приносит убыток). А Финам решили, что пора покупать. Верят, что соцсеть преодолеет все невзгоды, и ее акции покажут новый исторический максимум
Закрыта аналитиком
-8.71 %
01.08.2019

Обновление от 11.02.20: целевая цена ПОВЫШЕНА


Устойчиво сохраняющаяся популярность и доминирующее положение Facebook на обеих самых востребованных платформах на данном этапе обнадеживает, в ближайшие кварталы есть основания ожидать сохранения позитивной тенденции по показателям активных пользователей и рекламной выручки на пользователя.


Источник


Обновление от 06.11.19: инвестидея и целевая цена подтверждены


  • Акции Facebook находятся в числе наших рекомендаций на покупку и за период с начала года принесли доходность в размере 38,7%, опередив рынок.
  • Компания из года в год демонстрирует положительную динамику выручки и чистой прибыли на акцию, при этом ее акции остаются относительно недооцененными с фундаментальной точки зрения.
  • Отчетность Facebook за третий квартал мы оцениваем конструктивно и считаем акции компании привлекательными для вложений на ближайший год.


Источник


Краткое описание эмитента


  • Facebook – разработчик и оператор социальных сетей, позволяющих людям общаться с помощью мобильных устройств и компьютеров.
  • Рыночная капитализация Facebook составляет $569,88 млрд.
  • Среди продуктов компании – одноименная социальная сеть Facebook, самая популярная в мире, имеющая свыше 2,4 млрд ежемесячных активных пользователей.
  • Также компании принадлежат общеизвестные и популярные в глобальном масштабе сервисы Instagram и WhatsApp.
  • Акции Facebook находятся в числе наших рекомендаций на покупку и в пятницу, 26 июля, превысили указанный нами целевой уровень, принеся инвесторам доходность в размере 14,3% за период с нашей первоначальной рекомендации (в конце апреля).
  • Компания из года в год демонстрирует положительную динамику выручки и чистой прибыли на акцию, при этом ее акции остаются относительно недооцененными с фундаментальной точки зрения.
  • Отчетность Facebook за второй квартал мы оцениваем конструктивно и считаем акции компании привлекательными для вложений на ближайший год. 


Финансовые результаты


По итогам минувшего квартала выручка компании увеличилась на 27,7% г/г до $16,9 млрд и на $400 млн превзошла усредненные прогнозы. Доля выручки от мобильной рекламы возросла до 94% от общей выручки в сравнении с 91% годом ранее.


Квартальная чистая прибыль снизилась на 49% до $2,6 млрд в связи с дополнительными издержками в размере $2 млрд, возникшими в рамках урегулирования с Федеральной торговой комиссией США (FTC) ситуации с утечкой данных пользователей. При этом скорректированная прибыль на акцию составила $1,99 и на 12 центов превзошла прогнозы.


Число ежедневных активных пользователей Facebook увеличилось на 8% г/г до 1,59 млрд, а число ежемесячных активных пользователей – на 8% до 2,41 млрд. Средняя выручка на пользователя возросла на 18% до $7,05.


Компания продолжает продвигать продукт Stories – число ежедневных активных пользователей этой функции в Facebook, Messenger и WhatsApp достигло 500 млн, и уже 3 млн рекламодателей пользуются "сторис" для публикации своих объявлений, и в дальнейшем, как мы полагаем, их число будет неуклонно возрастать.


Оценка компании по метрикам и сравнение с конкурентами


Что касается текущей картины с основными мультипликаторами, у акций Facebook все еще присутствует недооцененность по отношению к основным конкурентам, как показывает сравнение ряда показателей компании с усредненными.


Технический анализ


С технической точки зрения, на дневном графике Facebook остается в силе среднесрочный восходящий тренд, и на данном этапе нет признаков его ослабления.


Технический анализ акций Facebook от Финам


ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Цена открытия
01 августа 2019
$ 197.18
-8.71%
Цена закрытия
14 апреля 2020
$  180

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей