\ Фосагро - главный бенефициар дешёвого рубля | Инвест Идеи

Фосагро - главный бенефициар дешёвого рубля

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Какие акции купить сегодня? - этим вопросом задались и в канале Putinomics. Особое внимание они уделили ФОСАГРО - производителю с самой низкой себестоимостью в мире и валютной выручкой. Закончилась программа капвложений - значит будут расти дивиденды.
Закрыта аналитиком
12.96 %
09.08.2018

Фосагро - главный бенефициар дешёвого рубля


Одна из компаний, которую сейчас покупают опрошенные нами управляющие - Фосагро. Это производитель азотно-фосфорных удобрений с самой низкой себестоимостью в отрасли.


У компании основная часть выручки долларовая, а в себестоимости преобладает рубль. Фосагро - один из ключевых бенефициаров девальвации рубля: с 2014 по 2016 акции компании подорожала в 3 раза.


Компания закончила масштабную программу капиталовложений, свободный денежный поток будет расти, а вместе с ним и дивиденды.


Компания сейчас платит 50% прибыли на дивиденды и есть вероятность, что выплаты могут вырасти до сопоставимых с металлургами уровней (100%+ от прибыли).


Итого есть потенциал для увеличения дивидендной доходности с 4-5% до 8-9%, а то и больше.


В отралси производства неорганических удобрений долгое время страдала из-за избытка мощностей и перепроизводства, но этот негатив давно в ценах. Отсюда ситуация может стать только лучше.


При этом Фосагро самая дешевая компания в секторе: EV/EBITDA около 6х, а в мире в среднем 8.6х.


ОРИГИНАЛ ИДЕИ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ

Цена открытия
09 августа 2018
 2291
+12.96%
Цена закрытия
31 августа 2018
  2588

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей