Газпром: инвесторы греют руки (#2)

Газпром – национальное достояние. Именно так мы идентифицируем эту компанию на протяжении новейшей истории России.  Однако после 2008 года большого интереса у инвесторов к Газпрому не было. Низкие дивиденды и высокие капитальные затраты лишь отталкивали игроков. Сейчас же, ситуация в корне меняется…

Положительные факторы инвестиционной идеи:

• Ралли по ценам на газ в Европе и острый спрос этой осенью на газ в мире
• Высокая цена на нефть в рублях и рекордные доходы нефтяного подразделения – Газпром нефти
• Ожидаемая рекордная прибыль по итогам 2021
• Переход на дивполитику от 50% скорректированной чистой прибыли
• Запуск «Северного Потока-2» и потенциальная экономия на транзите через Украину около 100 млрд. руб.
• Ожидаемые рекордные дивиденды за всю историю компании
• Заинтересованность менеджмента и государства в рекордных дивидендах и росте капитализации

Дивиденды Газпрома

Негативные факторы и риски:

• Обвал цен на газ в Европе после насыщения рынка в 2022 году

Основная идея: переоценка за счёт рекордной дивидендной доходности и показателей на фоне кратного роста цен на газ в Европе и высоких цен на нефть

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ