Газпром нефть: качаем дальше

Газпром нефть после пересмотра сохраняет потенциал роста

«Газпром нефть» сохранила устойчивые результаты по итогам I квартала, однако рост капитальных затрат и усиление регуляторного давления продолжают влиять на наши оценки. 

Мы снизили прогноз EBITDA компании на 2026 год до 1,7 трлн руб., при этом ожидаем сохранения сильного денежного потока и дивидендов на уровне 67,3 руб. на акцию, что выше текущего рыночного консенсуса. 

После пересмотра справедливая стоимость акций составляет 596,27 руб., что предполагает 52%-ный потенциал роста. Несмотря на корректировку оценки, рекомендация «покупать» остается без изменений. 

ИСТОЧНИК ИДЕИ