Газпром нефть. Уверенная ставка на нефтегазовый сектор

Торговый план: покупка акций Газпром нефти по цене в районе 358 руб. На срок 6 месяцев с потенциалом роста к 430 руб. Потенциальная доходность сделки составляет 20%.

Стоп-лосс при необходимости инвестор может выставить самостоятельно, исходя из риск-профиля.

Факторы за:

• Нефтегазовый сектор выигрывает за счет роста цен на нефть. Поддержка ОПЕК+ на фоне недоинвестирования мировой нефтедобычи повышает шансы на сохранение высоких цен на горизонте следующих 12 месяцев.

• Российские экспортные поставки оказались под ударом из-за геополитики, но кейс Газпром нефти демонстрирует устойчивость. Менеджмент отмечает, что уровни добычи и нефтепереработки превысили допандемийные значения и достигли новых максимумов.

• Компания регулярно платит дивиденды и последние три года направляет на выплату 50% прибыли МСФО. С большой вероятностью выплаты продолжатся, поскольку низкая долговая нагрузка в сочетании с отсутствием больших капитальных инвестиций позволяют это делать. Стабильные дивиденды дадут возможность миноритарным инвесторам монетизировать вложения в актив на фоне благоприятный сырьевой конъюнктуры.

• По текущим ценам акции Газпром нефти выглядят одними из самых дешевых по мультипликаторам. Показатель EV/EBITDA

Риски

• Волатильность цен на нефть из-за возможной общемировой рецессии.
• Общерыночные распродажи российских акций из-за геополитики.
• Форс-мажоры на объектах компании.
  

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ