Ген роста в ДНК ALPS Medical Breakthroughs ETF
Драйверы
ALPS Medical Breakthroughs ETF (NYSE: SBIO)— биржевой инвестиционный фонд, отслеживающий индекс S-Network Medical Breakthroughs. Индекс включает компании биотехнологического сектора малой и средней величины, акции которых торгуются в США. В состав портфеля ETF входят акции 101
Индексный фонд ALPS Medical Breakthroughs ETF с привязкой к прорывам биотеха после периода турбулентности вступил на траекторию роста и показал доходность в размере почти 24% за период с начала года. Биотех продолжает непрерывно развиваться и приносить все новые и новые научные прорывы, с каждым годом FDA одобряет все больше новых препаратов. Вместе с тем стоит иметь в виду, что вложения в компании с прорывными разработками и нулевой выручкой не относятся к классическим активам сектора здравоохранения и не имеют защитных свойств, напротив, это высокорисковые вложения.
Мы сохраняем рейтинг «Покупать» для акций ALPS Medical Breakthroughs ETF, целевую цену на 12 месяцев повышаем до $54,7, что предполагает потенциал роста 33,7%.
Инструмент ALPS Medical Breakthroughs ETF позволяет инвесторам вложиться в прорывы медицины, способные спасти жизни миллионов людей. Такие вложения можно назвать социально значимыми и этичными.
Мировой рынок биотехнологий в 2024 году оценивался в $1,68 трлн, а к 2033 году, по прогнозу Cervicorn Consulting, его величина достигнет $3,54 трлн. Среднегодовой темп роста (CAGR) в данный период, как ожидается, составит 9,2%.
Развитие биотехнологического рынка определяется рядом ключевых инновационных направлений, среди которых технологии редактирования генома, генотерапия, персонализированная медицина и разработка новых биофармацевтических продуктов. Компании отрасли вкладывают значительные средства в исследования и разработки, что позволяет ускорить вывод на рынок новых препаратов и технологий. Благодаря этому биотехнологии становятся одним из главных двигателей медицинской и смежных индустрий, что находит отражение в стремительном росте рынка.
Старение населения на Западе остается одним из основных факторов роста спроса на биотехнологии, в том числе в США в настоящее время насчитывается примерно 60 млн человек старше 65 лет, к 2040 году их число превысит 80 млн, а к 2060 году достигнет почти 100 млн.
Еще одним мощным стимулом для развития отрасли служит рост числа онкологических заболеваний. Иммунотерапия рака стала одной из наиболее значимых и быстроразвивающихся областей биотеха.
Мы провели оценку потенциала роста акций ALPS Medical Breakthroughs ETF на основе средневзвешенных консенсусных целевых цен бумаг, входящих в состав фонда. Годовой апсайд фонда по такой методике оценки составляет 33,7%, целевая цена инструмента — $40. На основании этого мы присвоили рейтинг «Покупать» инструменту ALPS Medical Breakthroughs ETF.
Данное вложение является противоположностью консервативному — его можно отнести к разряду высокорисковых с учетом величины входящих компаний. Многие из эмитентов в составе фонда убыточны или даже не генерируют выручку, так как находятся на ранних стадиях развития.
Технический анализ
На дневном графике выстраивается среднесрочный восходящий тренд. С учетом картины технического перегрева в краткосрочной перспективе есть вероятность локальной коррекционной просадки, ближайшие поддержки расположены на уровнях $40 и 37,7.
