GlobalTrans - рельсы уходят в пустыню
Драйверы
Инвестиционная идея на покупку акций GlobalTrans
- Тикер: GLTR
- Цель: 900 руб (+22%)
- Срок идеи: конец 2кв2024
- Текущая цена: 742.5 руб
GlobalTrans может дать развернутый комментарий по поводу возврата к дивидендным выплатам после переезда в Абу-Даби, считает Мозговой Центр Сигналов.
Сценарий с выплатой дивидендов в обход миноритарных акционеров на Московской Бирже маловероятен. Перед GlobalTrans есть удачные пример компаний, Fix Price и Мать и Дитя, которые смогли выплатить дивиденды всем акционерам, несмотря на инфраструктурные ограничения.
У компании есть кубышка в размере 31 млрд. руб., которая может быть направлена на выплаты дивидендов. Суммарный дивиденд за 2022 и 2023 год может составить 195 руб. на акцию с дивидендной доходность 26%
По показателю EV/EBITDA акции Globaltrans торгуются с существенным дисконтом в -60% к среднему по сектору :
- EV/EBITDA LTM 2.2x
- Среднее значение по сектору = 5.5x
GlobalTrans 8 апреля в 9:00 по мск опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 год. Компания также проведет звонок с инвесторами в 15:00 по мск.
Результаты компании будут сопровождаться non-deal roadshow. Цель non-deal — популяризация и распространение информации о компании широкому кругу инвесторов.
