GOOGL: монетизация человеческого любопытства

Новая инвестиционная идея – один из лидеров в своей нише, корпорация Alphabet Inc. (GOOGL)

Alphabet (NASD: GOOGL) владеет Google, крупнейшей поисковой системой с долей рынка более 90%, видеоплатформой YouTube, ОС Android и облачным бизнесом Google Cloud. Компания активно развивает ИИ-технологии (Gemini), беспилотный транспорт Waymo и смартфоны Pixel.

Инвестиционные тезисы:

• Рост выручки за счет ИИ:

IV квартал 2025 года показал рост на 18% год к году – до $113,8 млрд. Поиск увеличился на 17% благодаря интеграции Gemini 3 и новым форматам AI Overviews, что повышает эффективность монетизации сложных запросов. Облачный сегмент Google Cloud вырос на 48% – до $17,7 млрд, портфель заказов увеличился более чем вдвое – до $240 млрд.

• Инфраструктура как фундамент лидерства:

инвестиции в CAPEX до $175-185 млрд в 2026 году расширяют ИИ-мощности. Собственные чипы TPU v7 снижают себестоимость обслуживания ИИ-запросов на 78%. 

• Новые драйверы роста:

Waymo расширяет географию до США и международных рынков (оценка $126 млрд), подписки YouTube достигли 325 млн пользователей. Партнерство с Apple открывает доступ к экосистеме из 2 млрд устройств.

Целевая цена: $365, рекомендуем установить стоп-лосс на уровне $275.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ