Горячее итальянское лето

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Кажется, Энел Россия наконец-то продает Рефтинскую ГРЭС. Этого события ждали все аналитики, указывая его как основной драйвер роста. Акции Энел уже выросли на 10% за 2 месяца, но ITI Capital считают, что рынок еще не полностью учитывает позитив в ценах
Закрыта по стоп-лоссу
-1.21 %
07.06.2019

Краткосрочная идея на покупку акций Энел Россия


  • Дата открытия: 07.06.2019
  • Цель: 1,4 руб.
  • Стоп лосс: 1,05 руб


Совет директоров Энел Россия вечером 6 июня объявил о давно ожидаемой сделке по продаже Рефтинской ГРЭС за 21 млрд руб., что привело к росту котировок на 4,4%. Мы ожидаем, что рост может продолжиться в перспективе двух месяцев и рекомендуем покупку бумаг (ENRU RX) с целевой ценой 1,4 руб./ акцию (+15% к текущей) и стоп-лоссом на уровне 1,1 руб./акцию.


Внеочередного собрание акционеров Энел Россия для утверждения сделки состоится 22 июля, после этого ее еще предстоит согласовать с ФАС. Покупателем Рефтинской ГРЭС является Кузбассэнерго (принадлежит Сибирской Генерирующей Компании). Сумма сделки составит не менее 21 млрд руб. и предполагает возможные корректировки на величину до 5%, а также дополнительные платежи на общую сумму до 3 млрд руб. в течение 5 лет после закрытия сделки при выполнении определенных условий. Ожидаемый период перехода права собственности на имущество Рефтинской ГРЭС в пользу покупателя составит не более 18 месяцев с даты соглашения о купле-продаже.


Мы видим потенциал роста акций до 1,4 руб. в связи с позитивной реакцией рынка на сделку (цена в целом ожидаемая, есть вероятность получения дополнительных 3 млрд руб.), возможной выплатой специального дивиденда после закрытия сделки, а также высокой дивидендной доходностью по выплатам за 2018 г. (около 12%, дата закрытия реестра – 8 июля 2019 г.)


Риски связаны с достаточно длительным периодом до завершения сделки, а также существенным изменением операционных и финансовых показателей компании после продажи актива, на который приходится 40% установленной мощности Энел Россия.


График акций Энел Россия 2019


ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Цена открытия
07 июня 2019
 1.155
-1.21%
Цена закрытия
16 июля 2019
  1.141

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей