ИКС 5: выбор в пользу будущего

Драйверы

Возобновление анализа: Корпоративный центр ИКС 5 — самый успешный ретейлер снова в игре

• Мы возобновляем анализ ретейлера, ранее представленного на бирже расписками X5 Retail Group, а теперь — акциями Корпоративного центра ИКС 5, по которым устанавливаем рейтинг «Покупать» при целевой цене на конец этого года в 3600 руб. за штуку.

• Начало торгов акциями нового эмитента на Московской Биржа ставит по сути точку в реструктуризации ретейлера, проводившейся по т. н. закону об ЭЗО (осталось только выплатить X5 Retail Group денежную составляющую компенсации за нераспределенные акции Корпоративного центра ИКС 5).

• Основываясь на фундаментальном анализе и учитывая лидерство компании на рынке, оптимальное сочетание форматов, прочное положение и хорошие финансовые результаты, считаем эмитента наиболее сильным игроком в розничной торговле.

Какое-то время в бумаге не исключена, ввиду навеса, повышенная волатильность, однако в любой просадке мы видим благоприятный момент для покупки.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ