Иксы на Фикс Прайс
Драйверы
Аналитики «Финама» подтверждают рейтинг «Покупать» по акциям «Фикс Прайса» и сохраняют целевую цену 0,83 руб. Потенциал роста составляет 102,4%. Вышедшая отчетность «Фикс Прайса» по итогам второго квартала показала положительные тенденции в LFL-показателях и маржинальности, динамика которых ранее была основным негативом в кейсе ритейлера.
Кроме того, в условиях сохраняющейся низкой долговой нагрузки компания может продолжить направлять практически все свободные денежные средства на дивиденды, как это было сделано по итогам 2025 г. По оценкам аналитиков, по итогам 2026 г. от «Фикс Прайса» ожидается дивидендная доходность на уровне почти 20%, что является высоким для сектора значением. Также аналитики отмечают, что локально «Фикс Прайс» стал невольным бенефициаром проблем у маркетплейсов, являющихся прямыми конкурентами ритейлера.
По итогам квартала выручка ритейлера увеличилась на 6,9% г/г, до 82,2 млрд руб., EBITDA скорректированная (МСФО 16) — на 9,4% г/г, до 10,0 млрд руб., чистая прибыль выросла на 15,7% г/г, до 2,6 млрд руб. LFL-продажи на таком фоне выросли на 3,7% г/г. В базовом сценарии аналитики ожидают выплаты 0,08 руб. на акцию по итогам года, что соответствует почти 20% доходности.
«Фикс Прайс» — лидер российского рынка среди ритейлеров, оперирующих в сегменте магазинов фиксированных цен. На данный момент компания имеет 8 077 магазинов в РФ и ближайшем зарубежье.