INTERACTIVE BROKERS: Сложные времена для брокеров

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Raison AM обращают внимание на акции главного и любимого брокера для инвесторов, торгующих на международных рынках - Interactive Brokers. Правда, аналитики делают неожиданный вывод: предлагают шортить. Говорят, IB дорог и развивается медленнее конкурентов
Закрыта (целевая цена достигнута)
9.64 %

Идея: шорт Interactive Brokers LLC (IEX: IBKR)


  • Ticker: IBKR
  • Sell: market ($51,13)
  • Take profit: $46,5


Interactive Brokers (IEX: IBKR) - америаканская брокерская компания, основанная в 1978 г. IB владеет крупнейшей трейдинговой платформой в США по количеству сделок в день (более 800 000 исполненных поручений), предоставляя доступ к акциям, опционам, фьючерсами, облигациям и фондам. Компания торгуется на бирже IEX. 


Мы видим, что компания выглядит перекупленной по сравнению с конкурентами:


Сравнение мультипликаторов акций брокеров США


Компания, на наш взгляд, развивается медленнее конкурентов и упускает retail-рынок: 


- TD Ameritrade в партнерстве с ErisX позволяет покупать криптовалюты;

- Robinhood работает по модели подписки и не взимает комиссии за торговлю. На данный момент насчитывает более 4 миллионов пользователей;

- Schwab предлагает продукт Intelligent Portfolios для автоматизированного создания инвестиционного портфеля.



В ближайшее время дополнительное давление на бизнес IB могут оказать следующие события и факторы: 


- политика снижения процентных ставок снизит рентабельность брокерского бизнеса;

- возможное введение налога на операции с ценными бумагами, предложенное кандидатом в президенты от демократической партии Берни Сандерсом. В случае введения данного налога IB как брокер-дискаунтер с минимальной маржой может понести серьезные потери ввиду снижения количества операций и рентабельности бизнеса.


Тем не менее, можно выделить и сильные стороны у компании, что является причиной осторожного подхода к шорту бумаги. Так, например, недавно IB запустил активную рекламную компанию симулятора ставок на спорт. Довольно интересный шанс по привлечению пользователей склонных к риску. Виртуальный баланс пользователя симулятора составляет 1000 долларов США. Выигранными на ставках деньгами можно оплатить комиссии на торговом счете Interactive Brokers. 


Также отметим, что многие fintech-компании используют IB как основного брокера для предоставления сервиса своим клиентам, так как IB не имеет собственных позиций и является одной из самых надежных в отрасли. 


Технический анализ


На графике четко видны следующие паттерны: 


- сильное сопротивление на уровнях $58 - $60 с сентября 2018 года;

- попытки пробить SMA 100 последний год заканчивались неудачей;

- цена пытается пробить линию восходящего тренда с апреля 2017 года. В конце мая 2019 года уже была такая попытка, 15 июля этого годав она повторилась.


Теханализ акций IBKR. Инвестидея от Raison AM.


В поддержку к бумаге также можно отнести, что ее коррекция от всего движения с конца 2018 года уже составила 50%, а осциллятор на дневном и недельном графиках находится в нулевой зоне. 


По данной бумаге половину от выделенного объема мы открываем по рынку, остальную половину планируем усреднять в случае укрепления цены до $55. IBKR одна из немногих коротких позиций в портфеле, поэтому stop loss по данной идее не ставим. 


ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Цена открытия
16 июля 2019
$ 51.46
+9.64%
Цена закрытия
12 августа 2019
$  46.5

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей