Инвестор, береги лес - шорти Сегежу
Драйверы
Инвестиционная идея на шорт акций ПАО «Сегежа Групп»
- Тикер: SGZH
- Идея: Short
- Срок идеи: 3-4 недели
- Цель: 1,085 руб.
- Потенциал идеи: 7,2%
- Объем входа: 6%
- Стоп-приказ: 1,205 руб.
Технический анализ
Бумага остается в нисходящем тренде: около недавних минимумов формируется консолидация под уровнем сопротивления. Технический паттерн указывает на приоритет продавцов, а пробой ключевой отметки в зоне уровня поддержки может спровоцировать обновление локальных минимумов. При объеме позиции в 6% и выставлении стоп-заявки на уровне 1,205 руб., риск на портфель составит 0,18%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,43.
Фундаментальный фактор
Сегежа — лесопромышленная группа, производит бумажную упаковку, пиломатериалы и фанеру, управляет лесным фондом и поставляет продукцию на внутренний рынок и в Азию.
В отчетности за I полугодие компания показала падение выручки на 8% (г/г) и расширение чистого убытка при слабой операционной рентабельности и высоких процентных расходах. Дополнительное давление создают логистические ограничения, ценовое давление со стороны покупателей в Китае и недозагрузка отдельных производств, что привело к сокращению персонала.
