Инвесторы Highland Gold у подножья золотой горы

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
"Усиленные Инвестиции" обращают внимание на акции золотодобытчика Highland Gold (торгуются на LSE). В отличие от Полиметалла, Полюса, Селигдара, Петропавловска, акции Highland Gold пока далеки от исторических максимумов. Есть куда расти, считают аналитики
Закрыта (целевая цена достигнута)
32.32 %

Highland Gold (сайт)– высокопривлекательный производитель золота с растущей добычей, хорошей див. доходностью, и один из немногих производителей золота не на максимумах

 

Крутая история роста:


  • В среднем за последние 3 года компания наращивала производство на 5%
  • К 2023 компания планирует удвоить EBITDA за счет запуска новых месторождений, роста производства примерно на 40% (в среднем 14% в год) и контроля удельных издержек


Позитивная конъюнктура:

Цены на золото на 12.5% выше LTM


Недооценка по мультипликаторам:


Хотя по мультипликатору EV/EBITDA LTM компания стоит не так дешево – 7.1x, с учетом отличных операционных показателей – производство золота в 2019 на 6% выше LTM и высоких текущих цен на золото, компания оценочно

торгуется около 4.8x EV/EBITDA пр. (даже с учетом усреднения текущей конъюнктуры со средней за 5 лет), при историческом мультипликаторе 6.8x

Потенциал роста составляет 52%!

 

Порядочность: компания исправно платит дивиденды, LTM див. доходность 6% (хороший уровень для золотодобывающей 100% долларовой компании с растущей добычей!)


Потенциальный IRR с учетом роста EBITDA и див. доходности оценивается в более 30%

 

Цена акции

Компания находится вдали максимумов в отличии от других золотодобытчиков (Полиметалл, Полюс, Селигдар, Петропавловск) – почти все торгуются на максимумах.

Акции Highland Gold торгуются на LSE


Финансовые показатели компании (pdf)


Источник идеи: Усиленные Инвестиции

Цена открытия
14 февраля 2020
 204.8
+32.32%
Цена закрытия
18 мая 2020
  271

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей