Драйверы
СРЕДНЕСРОЧНАЯ ИНВЕСТИДЕЯ №21:
КАМЧАТСКЭНЕРГО (KCHE). Лонг
Цель №1: ₽ 0,686 (+14,5%)
Реализация №1: 30.Сент
Цель №2: ₽ 1,00 (+67%)
Реализация №1: 31.Окт
СЛ: ₽ 0,45
📊 ПОЗИЦИЯ
22 Сентября бумага отдала 18,1% при рекордном обороте 69 млн рублей, то есть позицию переложили в рынок. Просадку выкупили сразу. 23 Сентября она уже плюс 6,6% при обороте 30 млн всего за два часа торгов. Если бы разгон закончился, после такого дня был бы провал, а не выкуп.
Объёмы не падают, а растут. Средний оборот с января по август был 1 млн рублей в день. За сентябрь набралось 316 млн, то есть двадцатикратная норма. Интерес не рассосался, деньги в бумаге остались.
Движение секторное, а не одиночное. Сегодня растут все дальневосточные энергетики сразу: Магаданэнерго +11,3%, Сахалинэнерго +2,9%, Якутскэнерго +2,2%, ДЭК +2,0%. Синхронность по всей группе дочек РусГидро говорит о том, что играют идею, а не гонят одну случайную бумагу.
Потенциальный фундамент под идеей есть. Тема реорганизации дальневосточных активов РусГидро, выделения сетей и консолидации, обсуждается не первый год. Плюс с 1 октября тарифы индексируют в среднем на 9,9%, а это прямая выручка энергетиков.
Навеса от шортистов нет. Бумага только для квалов, лот 10 000 штук, в маржинальные списки не попадает. Значит, продавить цену могут только сами держатели, а не игроки с плечом.
Узкий free float. При обороте в миллион рублей в обычный день даже небольшой приток покупателей двигает котировку на проценты.
⚠️ РИСКИ
Идея держится на переоценке, а не на потоке выплат. Ликвидность низкая. Выйти по своей цене при развороте будет сложно, проскальзывание может съесть часть результата.
Публичного новостного повода под ростом нет: ни отчётности, ни корпоративных событий в сентябре не выходило. Дивидендов компания не платит, дивполитики нет.
⚖️ Не ИИР.