Инвесторы скупают токены "Россетей" (#2)

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Год назад аналитики ЛМС были первыми, кто обратил внимание на никому (тогда) не интересные акции Россетей, предвидя перемены в компании. Потом акции стали модными, идея ЛМС была закрыта с прибылью 26%. ЛМС снова покупают. Говорят, обычка интереснее префов
Закрыта (целевая цена достигнута)
23.97 %
07.11.2019

Россети


Переход на выплату в 75% чистой прибыли позволит компании выплатить акционерам двухзначную дивидендную доходность и достигнуть целевой цены в $ 0,023 (1,5 руб.).    


По данным СМИ, Россети разрабатывают новую дивидендную политику. Уровень выплат, начиная с 2020 года, планируется увеличить до 75% годовой чистой прибыли по РСБУ, за 2019 год – выплата в 50% чистой прибыли по РСБУ. В случае получения убытка по итогам года акционеры получат промежуточные выплаты – за первый квартал, полугодие или 9 месяцев. Риском данной идеи является то, что данная новость может быть преждевременной, ведь по заявлению Минэнерго – ведомство от Россетей не получало пока никаких предложений.  


Но если это произойдет, то компания уже за 9 месяцев 2019 года может распределить до 50% чистой прибыли по РСБУ, тогда дивиденд составит $0,034 / $ 0,0019 (0,22 руб./ 0,12 руб.) или 18% / 8% дивидендной доходности. При этом нашим базовым сценарием в вопросе распределения прибыль за 9 месяцев 2019 года является выплата, исходя из текущей дивидендной политики, при которой компания распределяет 50% скорректированной чистой прибыли, фактическое значение - около 13% чистой прибыли по РСБУ. Прогнозный дивиденд за 9 месяцев – $0,00056 / $ 0,0019 (0,036 руб./ 0,12 руб.) за АО/АП или 3% / 8% годовой дивидендной доходности. В случае принятие новой дивидендной политики, выплата за 2020 год в 1 квартале возрастет до $0,0023 / $ 0,0013 (0,15 руб. / 0,08 руб.) за ао/ап или 12% / 5,3% дивидендной доходности.


Таким образом, в долгосрочной перспективе больше всего от этих изменений выиграют обыкновенные акции ввиду двухзначной дивидендной доходности. Поэтому, мы рекомендуем покупать обыкновенные акции, которые обладают 23% потенциалом роста до целевой цены в $ 0,023 (1,5 руб.). Срок реализации идеи – до конца 2020 года.


ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Цена открытия
07 ноября 2019
 1.21
+23.97%
Цена закрытия
10 января 2020
  1.5

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей