Инвесторы впадут в Транс, в Глобалтранс

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
ITI Capital рекомендуют обратить внимание на акции Globaltrans. Благодаря высокой доле долгосрочных контрактов с крупными заказчиками (Роснефть, Металлоинвест, MMK, TMK) дела у компании идут лучше рынка. Кроме того, 5 сентября - отсечка на дивиденды.
Закрыта по тайм-ауту
0.66 %
03.09.2019

Обновление от 04.10.19: инвестидея и целевая цена подтверждены


Мы предлагаем покупку ГДР Глобалтранса с дивидендной доходностью 7,6% и потенциалом восстановления котировок до $10/ГДР на горизонте 3 месяцев.


  • Дата открытия: 03.09.2019 
  • Цена открытия: $9,13
  • Целевой уровень: $10,0 до конца ноября 
  • Ожидаемая доходность: 17% (с учетом дивидендов)


Факторы инвестиционной привлекательности:


Высокие дивиденды. Компания выплатит дивиденды в размере $0,6974086 на ГДР за 1П19, что предполагает дивидендную доходность 7,6%. Реестр акционеров для получения дивидендов закроется 9 сентября, последний день для покупки акций под дивиденды – 5 сентября. Менеджмент также объявил о намерении выплатить финальные дивиденды в таком же размере, как и за 1П19, что свидетельствует об уверенности в сохранении прибыли и FCF компании до конца года на уровне не ниже достигнутого в 1П19. Годовая доходность, таким образом, может превысить 15%

 

Устойчивость бизнеса к волатильности рынка грузоперевозок. Глобалтранс отмечает сохранение волатильности на рынке насыпных грузов и снижение текущих ставок аренды полувагонов до 1750 руб./сутки по сравнению с 1900 руб. /сутки в среднем в 1П19, спрос и предложения в сегменте нефтепродуктов остается сбалансированным. Благодаря высокой доле долгосрочных контрактов с крупными заказчиками (Роснефть, Металлоинвест, MMK, TMK, ЧТПЗ) выручка компании подвержена меньшим колебаниям относительно рынка. Менеджмент Глобалтранса также сохраняет фокус на контроле затрат, благодаря которому скорректированная EBITDA маржа в 1П19 увеличилась с 59% с 55% в 1П18

 

Котировки акций остаются существенно ниже уровней марта-апреля. Сильные результаты за 1П19, обещание менеджмента поддерживать высокий уровень дивидендов и позитивные ожидания по финансовым показателям на 2П19 будут способствовать росту котировок, на наш взгляд


Дела у Globaltrans идут лучше рынка, но акции чувствуют себя не очень в 2019


ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Цена открытия
03 сентября 2019
$ 9.13
+0.66%
Цена закрытия
03 декабря 2019
$  9.19

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей