Инвесторы впали в детство

Обновление от 26.08.20: идея подтверждена, установлена целевая цена, добавлен драйвер роста "Дивиденды"

Аналитики ВТБ Капитал повысили справедливую цену акций Детского мира до 140 руб., подтверждена рекомендация Покупать

• Сильные результаты за июль (выручка +14% г/г, EBITDA +25% г/г) подтверждают преодоление последствий карантина.
• Быстрое расширение  онлайн-продаж — 24,6% выручки сейчас и до 45% в перспективе — превосходит прогнозы
  
• Ускорение развития сети за счёт 800 магазинов сверхмалого формата и 500 точек товаров для животных Зоозавр.
  
• Высокая дивидендная доходность — 9,7%.

Источник

Инвестидея - покупка акций Детского Мира

• Увеличение ликвидности в акциях после продажи АФК Системой и РКИФом части своих долей рынку, а также улучшение операционных и финансовых результатов на фоне реализации отложенного спроса позволяют рассчитывать на рост котировок.

• Улучшение операционных и финансовых результатов. Детский Мир сообщил о росте выручки в мае (+6,7% г/г) и отметил восстановление спроса на высокомаржинальные товары. За первые 11 дней июня рост выручки ускорился до 32,3% г/г. Менеджмент своевременно запустил антикризисные меры за счет которых удалось сократить расходы на аренду, персонал и маркетинг.

• Дивиденды - 9 июля состоится закрытие реестра для получения дивидендов за 2019 г. (3 руб./акция) Компания планирует выплатить оставшуюся часть дивиденда за 4 кв. 2019 г (около 2,4 руб./акция по нашим оценкам) до конца этого года.

• Дисконт к продуктовым ритейлерам. Акции Детского Мира торгуются по мультипликатору P/E 2020 на уровне 14,0х, и предлагают дисконт в размере 24% к российским продуктовым ритейлерам.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ