Инвесторы заблокировали Телеграф

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
ЛМС говорят, что предъявление миноритариями Центрального Телеграфа только 3,38% обыкновенных акций к выкупу снижает риск принудительной консолидации компании. С учетом потенциальной выплаты существенных дивидендов, предлагают присмотреться к акциям.
Закрыта аналитиком
43.54 %
18.01.2019

Предъявление миноритариями только 3,38% обыкновенных акций к выкупу снижает риск принудительной консолидации компании


Выкуп акций, инициированный по итогам голосования на внеочередном общем собрании акционеров 08.11.18, об одобрении крупной сделки по продаже здания на Никитинском переулке за $26.9 млн. (1,8 млрд. руб.) структурам Capital Group., показал, что на выкуп подано 5 608 999 обыкновенных акций или 3,38% акций этого типа, предельно общество могло выкупить до 7,18%. Следовательно, миноритарии посчитали выкуп акций по оценке в разы ниже рыночной стоимости недвижимости невыгодным и, в дальнейшем, можно рассчитывать на более высокую оценку при последующих выкупах для консолидации активов, так как впереди продажа более дорогой недвижимости, а у миноритариев – более 10% обыкновенных акций.


В обозримой перспективе у дочернего общества остаётся только один драйвер роста – дивиденды с дохода от продажи зданий. Весьма вероятна и продажа основного здания на Тверской улице, дом 7, рыночной стоимостью порядка $128 млн. (8,6 млрд.руб.), на котором снова будет объявлен выкуп. Тем не менее, мы считаем, что ближайший возможный рост котировок возможен при объявлении дивидендов, с учётом распределения 50% от дохода по реализации здания на Никитском пер. Тогда будет хорошая возможность продать акции.

Центральный телеграф может направить на дивиденды по $0.039 (2,62 руб.) на оба типа акций. Дивидендная доходность составит 15,1%/21,0%.


Оригинал и полная версия идеи

Цена открытия
18 января 2019
 17.25
+43.54%
Цена закрытия
11 ноября 2019
  24.76

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей