IPO NCNO: операционная система для банков
13 июля состоится IPO поставщика облачного ПО для финансовых учреждений nCino Inc., работающих в различных сегментах этого бизнеса. Андеррайтерами размещения выступают BofA Securities, Barclays Capital, KeyBanc Capital Markets и SunTrust Robinson Humphrey.
Решение компании nCino. Операционная система nCino Bank позволяет оцифровывать, автоматизировать и оптимизировать неэффективные и сложные процессы. С помощью этой платформы осуществляется анализ данных. Искусственный интеллект позволяет финансовым учреждениям более эффективно подключать новых клиентов, выдавать займы и управлять всем жизненным циклом кредита, а также открывать депозитные и другие счета.
Клиентская база и акционеры. Клиентскую базу nCino формируют и гиганты, такие как Bank of America, Barclays, Santander Bank, и корпоративные финансовые учреждения, в том числе TD Bank,KeyBank, Allied Irish Bank, Truist Bank и US Bank. На конец 2020ФГ более 290 финансовых учреждений использовали систему nCino Bank. 890 компаний применяют решение для анализа порт-феля, которое появилось в 2020ФГ после приобретения nCino ком-пании Visible Equity.
nCino за время своего существования привлекла около $213 млн. Главные акционеры компании – Insight Partners (46,6%), Salesforce (13,2%) и Wellington Management (9,5%).
Потенциальный рынок. По данным Gartner, в 2020 году расходы компаний на IT-сервисы превысят $1 трлн. В 2018 году банки потра-тили на IT-инфраструктуру около $376 млрд, став лидерами по объ-емам расходов на эти цели среди всех отраслей экономики. Компа-ния оценивает свой потенциальный рынок в $10 млрд.
Бизнес-кейсы. Santander UK – дочерний банк Banco Santander, вхо-дящий в число крупнейших розничных и коммерческих банков в Ве-ликобритании с активами более 281 млрд фунтов и примерно 23,5 тыс. сотрудников. Банк Santander стал клиентов nCino в 2018 году в рамках программы по замене устаревших систем и повышению эф-фективности операций во всех офисах. Операционная система nCino позволила банку упростить процессы, повысить прозрачность кредитования и сократить время на принятие решений по кредитам.
Апсайд в 30% от верхней границы размещения. C учетом кон-сервативных вводных модель FCFF проецирует оценку соб-ственного капитала в $2,810 млрд при целевой цене $31,1 на обыкновенную акцию с потенциалом роста 30%.
