IPO ON 24 часа, открыто, заходите

ON24 разработала платформу для цифровых взаимодействий: веб-семинаров, виртуальных мероприятий и мультимедийного контента. С помощью неё компании могут монетизировать работу с клиентами. Компания была основана в 1998 году в Сан-Франциско, Калифорния. 

У ON24 более 1900 клиентов в 40+ странах включая мировые технологические и промышленные компании, банки и крупнейшие компании в сфере здравоохранения. У ON24 заинтересованная и лояльная клиентская база, которая позволила компании достичь высокого показателя чистого удержания клиентов в 147%. 

Новые нормы цифровой трансформации увеличили потребность в платформах, которые обеспечивают новое взаимодействие с клиентами — масштабное персонализированное и интерактивное. По данным Gartner, к 2025 году ожидается, что 80% продаж в сегменте B2B между поставщиками и покупателями будет происходить в цифровых каналах. 

По данным Grand View Research, ожидается, что мировая индустрия программного обеспечения для цифрового маркетинга и коммуникаций достигнет $152 млрд в 2027 году. По оценкам ON24, текущий общий адресный рынок для ее решений составляет $42 млрд в год во всем мире. 

Есть вероятность, что ON24 не сможет поддерживать недавние темпы роста доходов в будущем, особенно после замедления распространения COVID-19 и снятия карантинных мер, что негативно повлияет на стоимость акций компании. 

Неспособность привлечь новых клиентов или удержать текущих клиентов может нанести ущерб бизнесу и перспективам роста.

В ходе IPO ON24 (ONTF) планирует привлечь $430 млн и продать 8,6 млн акций по цене $45–50. Рыночная капитализация на IPO — около $3 млрд. 

За последние 12 месяцев доходы компании достигли $128 млн. Рост выручки за последние 9 месяцев составил 60% год к году. Компания вышла в прибыльность и демонстрирует положительные свободные денежные потоки. 

Показатель P/S ON24 на IPO составит 17х. Конкуренты компании — Zoom, LogMeIn, Intrado, Microsoft, Cisco, Google, Cvent и Amazon. Ближайший конкурент, Zoom (ZM), торгуется с коэффициентом P/S 56x. ON24 демонстрирует уверенные темпы роста выручки и оперирует на большом и быстрорастущем рынке. Ожидаемая доходность инвестиции высокая, от 40%.