Гены возьмут свое

Генетические исследования в последние годы становятся более масштабными и доступными по стоимости. Если в 2007 году себестоимость картирования генома человека составляла $1 000 000, то к настоящему моменту она приблизилась к $ 100. Удешевление технологии способствует расширению масштабов и повышению скорости генетических исследований, а это создает для биотехнологических компаний больше возможностей по созданию новых препаратов. Вложения в ETF с привязкой к геномике предоставляют инвесторам доступ к прорывам в генетике и биотехнологиях.

В географическом разрезе iShares Genomics Immunology and Healthcare ETF, помимо американских компаний, значимые доли имеют фирмы из Германии, Франции, Японии, Китая, Дании, Швейцарии и др.

Наибольшие доли в рассматриваемом ETF имеют биофармацевтические компании Exelixis, Ginkgo Bioworks Holdings, Regeneron Pharmaceuticals, Sanofi, BioNTech и др. Рассматриваемый фонд предоставляет инвесторам доступ к двум быстрорастущим областям медицинских инноваций — геномике и иммунологии.

Величина мирового рынка генной терапии в 2022 году оценивалась в $ 7,7 млрд, а к 2032 году превысит $ 35 млрд, по оценкам Data Horizzon Research, показав среднегодовой темп роста (CAGR) на уровне 16,4%. 

Рассматриваемый ETF за последние 12 месяцев находится в минусе на 23%, показывая динамику хуже рынка: для сравнения, индекс S&P 500 окреп на 22%, а индекс высокотехнологичных отраслей NASDAQ Composite вырос на 31%. Мы считаем, что после изрядно затянувшейся просадки инструмент, находящийся на исторических минимумах, сумеет отжаться от дна в перспективе ближайшего года.

Мы провели оценку потенциала роста iShares Genomics Immunology and Healthcare ETF на основе средневзвешенных консенсусных целевых цен бумаг, входящих в состав фонда. Годовой апсайд фонда по такой методике оценки составляет 39,1%, целевая цена инструмента — $ 27,7.

К рискам вложений в данный инструмент можно отнести потенциальную волатильность ETF в случае возникновения этических дебатов вокруг тех или иных исследований в области генной инженерии.

Научные открытия в области геномики способны возыметь трансформационный эффект в лечении рака и множества редких наследственных заболеваний, а иммунология, в свою очередь, обрела особую значимость за последние годы в условиях пандемии коронавируса. Инструмент iShares Genomics Immunology and Healthcare ETF дает возможность вложиться в эти быстрорастущие и многообещающие направления медицины, и на текущих уровнях он выглядит весьма недооцененным с фундаментальной точки зрения.

iShares Genomics Immunology and Healthcare ETF — биржевой инвестиционный фонд, отслеживающий индекс NYSE FactSet Global Genomics and Immuno Biopharma Index. Индекс включает в себя компании сектора здравоохранения, специализирующиеся на генной инженерии, биотехнологиях, разработке диагностических генетических тестов, а также на иммунологических разработках, в том числе онкоиммунологии. По состоянию на март 2023 года в состав портфеля ETF входят акции 52 эмитентов, плата за управление — 0,47%.

В географическом разрезе iShares Genomics Immunology and Healthcare ETF, помимо американских компаний, значимые доли имеют фирмы из Франции, Китая, Японии, Германии и Швейцарии.

Наибольшие доли в рассматриваемом ETF принадлежат биофармацевтическим компаниям BeiGene, Takeda Pharmaceutical, Sanofi, Regeneron Pharmaceuticals и Exelixis. 

Рассматриваемый фонд предоставляет инвесторам доступ к двум быстрорастущим областям медицинских инноваций — геномике и иммунологии. 

Величина мирового рынка генной терапии в 2021 году оценивалась в $ 2,99 млрд, и в период по 2030 год данный рынок, по оценкам Precedence Research, покажет среднегодовой темп роста (CAGR) на уровне 20,2%. 

По оценкам Grand View Research, в 2021 году величина глобального рынка биотехнологий составила $ 1,0 трлн, а к 2030 году его объем достигнет $ 3,9 трлн, что эквивалентно среднегодовому темпу роста в 2021–2030 гг. на уровне 13,9%.

Рассматриваемый ETF за период с начала текущего года находится в минусе на 35% и несет потери бо́льшие, чем индекс широкого рынка S&P 500 и индекс высокотехнологичных отраслей NASDAQ Composite. Мы полагаем, что после крупной просадки инструмент, ставший значительно недооцененным с фундаментальной точки зрения, сумеет предпринять отскок в перспективе ближайшего года.

Мы провели оценку потенциала роста iShares Genomics Immunology and Healthcare ETF на основе средневзвешенных консенсусных целевых цен бумаг, входящих в состав фонда. Годовой апсайд фонда по такой методике оценки составляет 33,5%, целевая цена инструмента — $ 30,9. 

К рискам вложений в данный инструмент можно отнести потенциальную волатильность ETF в случае возникновения этических дебатов вокруг тех или иных исследований в области генной инженерии, а также спады аппетита к риску на мировых рынках в условиях геополитической турбулентности и банковского кризиса.

На дневном графике iShares Genomics Immunology and Healthcare ETF формируется «нисходящий клин», при этом цена отжалась от его нижней границы и формирует отскок. В случае пробития фигуры вверх ближайшее сопротивление будет расположено на уровне 27,7, последующее — на отметке 31.

Разработки в области геномики способны стать трансформационными в лечении рака и множества редких наследственных заболеваний, а иммунология в последние годы стала особенно актуальным направлением медицины в силу пандемии коронавируса. Инструмент iShares Genomics Immunology and Healthcare ETF позволяет вложиться в столь интересный сегмент, при этом после резкой просадки за последний год бумага стала выглядеть весьма недооцененной с фундаментальной точки зрения.

 

iShares Genomics Immunology and Healthcare ETF — биржевой инвестиционный фонд, отслеживающий индекс NYSE FactSet Global Genomics and Immuno Biopharma Index. Индекс включает в себя компании сектора здравоохранения, специализирующиеся на генной инженерии, биотехнологиях, разработке диагностических генетических тестов, а также на иммунологических разработках, в том числе онкоиммунологии. По состоянию на ноябрь 2022 года в состав портфеля ETF входят акции 43 эмитентов, плата за управление — 0,47%.

Наибольшие доли в рассматриваемом ETF имеют биофармацевтические компании Genmab, Gilead Sciences, BeiGene, Regeneron Pharmaceuticals и Takeda Pharmaceutical.

 

Рассматриваемый фонд предоставляет инвесторам доступ к двум быстрорастущим областям медицинских инноваций — геномике и иммунологии.

 

Величина мирового рынка генной терапии в 2021 году оценивалась в $ 2,99 млрд, и в период по 2030 год данный рынок, по оценкам Precedence Research, покажет среднегодовой темп роста (CAGR) на уровне 20,2%. По оценкам Grand View Research, в 2021 году величина глобального рынка биотехнологий составила $ 1,0 трлн, а к 2030 году его объем достигнет $ 3,9 трлн, что эквивалентно среднегодовому темпу роста в 2021–2030 гг. на уровне 13,9%.

 

Рассматриваемый ETF за период с начала текущего года находится в минусе на 38% и несет потери даже большие, чем у индекса высокотехнологичных отраслей NASDAQ Composite. Мы полагаем, что после резкой просадки инструмент, ставший значительно недооцененным с фундаментальной точки зрения, сумеет отжаться в перспективе ближайшего года.

 

Мы провели оценку потенциала роста iShares Genomics Immunology and Healthcare ETF на основе средневзвешенных консенсусных целевых цен бумаг, входящих в состав фонда. Годовой апсайд фонда по такой методике оценки составляет 30,7%, целевая цена инструмента — $ 35,6.

 

К рискам вложений в данный инструмент можно отнести потенциальную волатильность ETF в случае возникновения этических дебатов вокруг тех или иных исследований в области генной инженерии, а также спады аппетита к риску на мировых рынках.

Информация о геноме человека проливает свет на его наследственные заболевания, риски для здоровья и оптимальные стратегии лечения имеющихся недугов. Исследования в области геномики способны стать трансформационными в лечении рака и множества редких наследственных заболеваний, а иммунология в последние годы стала особенно актуальным направлением медицины в силу пандемии коронавируса - всем стало ясно, что собственные защитные силы организма играют ключевую роль в снижении рисков тяжелого течения опасной инфекции. Вложения в эти сегменты медицины представляются нам не только выгодными, но и социально значимыми.