Как заработать на повышении ставки ФРС США?

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Покупаем акции JP Morgan (JPM) на Нью-йоркской фондовой бирже по текущей цене $67,45 с целью $72. Ориентировочный срок инвестирования – 3 месяца.
Закрыта по тайм-ауту
-14.28 %
20.11.2015
Основные катализаторы (почему сейчас?):

Все больше участников рынка уверены, что ФРС США будет поднимать ставки. Первые, кто на этом заработает, будут американские банки. Их чистая процентная маржа - основа банковских прибылей - годами находилась под давлением, и рост ставок для них, как живительный кислород. Немедленный эффект будет исчисляться миллиардами долларов, и это инвесторы, безусловно, оценят. Даже если в декабре не решится повышать ставку, любые новости, которые будут говорить в пользу ужесточения монетарной политики, вызовут рост котировок банков.

JP Morgan – крупнейший банк США с активами более $2 трлн. У него очень большая доля кредитов с плавающей процентной ставкой. Поэтому, когда ставка рефинансирования вырастет, банк сразу увеличит прибыль без дополнительных затрат. По оценкам аналитиков JP Morgan, повышение ставки на 1% даст ему дополнительно почти $3 млрд прибыли.

По сравнению с другими банками большой четверки с активами более $1 трлн, JPMorgan выглядит недооцененным.

Риски:

- Показатель чистой процентной маржи JP Morgan слабее, чем у конкурентов - это основной риск. Затягивание с повышением процентных ставок ослабляет конкурентные позиции банка. С другой стороны, высокий уровень отдачи на собственный капитал позволяет банку быть устойчивым, даже если ситуация в экономике не улучшится.

Подробнее
Цена открытия
20 ноября 2015
$ 67.45
-14.28%
Цена закрытия
19 февраля 2016
$  57.82

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей