Казаньоргсинтез - купили все полимеры
Драйверы
Обновление от 20.11.2023: инвестиционная идея ПОДТВЕРЖДЕНА
Мозговой центр Сигналов РЦБ продлевает срок идеи по Казаньоргсинтезу до конца года — ожидаем выхода отчетности
Таргет 140 руб.
Исходная идея:
Идея на покупку акций компании Казаньоргсинтез
- Тикер: KZOS
- Цель: 140 (+14%)
- Срок идеи: 1 месяц
Мозговой центр Сигналов ожидает в конце октября сильную отчетность Казаньоргсинтеза за 3кв2023 на фоне роста цен на продукцию компании.
Вместе с ростом цен, а также запуском завода по производству поликарбоната в рамках программы развития выручка компании за 3 квартал может составить 30 млрд руб.
Мажоритарные акционеры сильно заинтересованы в дивидендах КЗОСа. Республика Татарстан вместе с Сибуром владеют практически 90% акций Казаньоргсинтеза. Исторически компания платит дивиденды в размере 70% от чистой прибыли.
По расчетам Мозгового центра Сигналов РЦБ дивиденд за весь 2023 год может составить 9 рублей с доходностью в 7%.
Казаньоргсинтез — бенефициар роста цен на полимеры и одна из крупнейших нефтехимических компаний в РФ.
КЗОС — один из крупнейших в России производителей полиэтилена (основной упаковочный материал в мире) и единственный в России производитель поликарбонатов (используется в строительстве).
КЗОС продаёт продукцию в 32 страны мира. В портфеле более 170 наименований продукции.
Казаньоргсинтез — одна из самых быстрорастущих компаний в российской нефтехимии:
-
Общий объём выпуска вырастет с 1.1. млн т в 2022 до 1.32 млн т к 2025 (+20%)
- Часть программы модернизации уже реализована: в декабре 2022 года был запущен на полную мощность завод по производству поликарбоната с плюсом к предыдущей максимальной производительности в 30%.
Казаньоргсинтез направляет на дивиденды 70% от чистой прибыли, у компании отрицательный чистый долг и заинтересованные в дивидендах мажоритарные акционеры: Сибур, Связьинвестнефтехим (принадлежит Республике Татарстан).
Цены на полимеры с начала года выросли на 26%.