Хэдхантер - резюме "покупать"

О компании

Хэдхантер — крупная российская компания интернет-рекрутмента, развивающая бизнес в России, Беларуси и Казахстане. Компания создает технологии, которые помогают работодателям быстро найти подходящего сотрудника, а соискателям — работу.

Причины потенциального роста акций

• Ситуация на рынке труда и монопольное положение

Рекордно низкая безработица, демографическая проблема и текущая ситуация в экономике страны приводит к тому, что компании дольше ищут сотрудника, как следствие, вакансия дольше размещается по времени, а Хэдхантер получает больше выручки.

Монопольное положение на рынке онлайн-вакансий позволяет компании индексировать цены на свои услуги выше уровня инфляции. Компания ожидает рост выручки более 40% в 2024 году и 25% в следующие два года.

• Возврат к выплате дивидендов

Хэдхантер недавно переехал в Россию с Кипра. Последние два года дивиденды не выплачивались, но после переезда менеджмент намерен рекомендовать выплату 650–700 рублей на акцию до конца текущего года. Также компания намерена выплачивать всю чистую прибыль на дивиденды в будущем.

Кроме того, компания объявляла о выкупе около 5% своих акций. В будущем Хэдхантер намерен их погасить, что уменьшит количество акций и увеличит прибыль на бумагу.

Расчетный дивиденд за 2025 год составит около 550 рублей при выплате 100% чистой прибыли.

Инвестиционная идея

Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции ожидают позитивную динамику акций Хэдхантера на горизонте года. Потенциальная доходность может составить 47% с учетом дивидендов.

Риски

Среди основных факторов, которые могут негативно отразиться на стоимости акций компании, аналитики называют рост безработицы и экономический кризис.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ