Хэдхантер: скоро переедем
Драйверы
Обновление от 29.10.2024: инвестиционная идея ПОДТВЕРЖДЕНА
Совет директоров HeadHunter рекомендовал спецдивиденды — 907 ₽ на акцию
Дивдоходность составит 22%, а последний день для покупки бумаг с выплатой — 16 декабря.
Внеочередное собрание акционеров пройдёт 6 декабря, а дивиденды поступят до 25 декабря.
Размер выплаты оказался выше ожиданий аналитиков. А ещё — положительно повлиял на котировки акций.
В SberCIB позитивно смотрят на бумаги компании и сохраняют оценку «покупать», таргет — 4 690 ₽ на акцию.
Обновление от 23.09.2024: целевая цена ПОНИЖЕНА
Пересмотрели оценки IT-компаний
Аналитики изменили ключевые предпосылки в финансовых моделях — учли рост налога на прибыль, увеличили ставки дисконтирования и обновили прогнозы инфляции и курса рубля по отчётам за первое полугодие.
HeadHunter доминирует на рынке найма. В будущем компания может выплатить дивиденды за пропущенные периоды, потенциальная доходность — 20%.
В SberCIB сохранили позитивный взгляд на сектор. Всё потому, что у него есть большие перспективы на фоне импортозамещения.
Исходная идея:
Компания раскрыла детали второго этапа реструктуризации
В марте прошёл первый этап — 37 млн акций кипрской HeadHunter поменяли на бумаги российского МКАО «Хэдхантер». Это 72,7% капитала компании.
На втором этапе «Хэдхантер» планирует выпустить и разместить до 18 млн бумаг, чтобы оплатить оставшиеся 27,3% капитала.
Владельцы акций и депозитарных расписок HeadHunter смогут поучаствовать в допразмещении «Хэдхантера» через открытую подписку. Новые бумаги российской компании можно будет оплатить акциями или АДР HeadHunter.
Торги бумагами планируют приостановить с 12 августа по 23 сентября.
В SberCIB отмечают, что второй этап реструктуризации — часть стратегии HeadHunter по «переезду» в Россию. После того как редомициляция закончится, компания может вернуться к дивидендам. Потенциальная дивдоходность — от 15%.
У услуг HeadHunter — большой и долгосрочный потенциал спроса. Это ещё одна причина, почему в SberCIB считают бумаги привлекательными.
Аналитики подтверждают оценку «покупать» по акциям HeadHunter. Таргет — 4 900 ₽, потенциал роста — 13%.
