Корпоративные войны: Вексельберг выставил оффер выше рынка. Дерипаска думает

По данным прессы, ускоренное формирование заявок (ABB) при продаже 3% капитала из пакетов Прохорова и Вексельберга, прошло на уровне 5,4-5,55 гонконгского доллара ($0.69 или 40-41 руб.) за акцию. С учётом того, что акции торговались на уровне $0.77 (45 руб.) за акцию, дисконт при реализации составил 9-11%, которые были даны инвесторам для формирования дохода от инвестиции, вместе с обязательством Прохорова и Вексельберга не продавать дополнительные акции на рынке в течение 90 дней с момента ABB. Организаторами выступают Ренессанс Капитал (принадлежит группе Онэксим Прохорова) и Goldman Sachs.

Привлечено от сделки было $314 млн. 0,7% продал Прохоров и 2,3% продал Вексельберг, оставшиеся у этих акционеров пакеты составили 6% и 20,5%. С учётом того, что действия миноритарных акционеров по расширению числа акций в свободном обращении ОК Русал могут привести к увеличению доли в MSCI Russia и притоку инвестиций в акции компании, а также учитывая привлечение инвесторов на $314 млн. в капитал алюминиевой компании накануне IPO материнской структуры EN+, намеревавшейся в начале ноября привлечь с рынка $1 млрд., можно утверждать, что акции ОК Русал имеют ещё хороший потенциал роста в 26% к текущей рыночной цене в $0.71 (41.3 руб.) с целью в $0.90 (52 руб.).

Реализации потенциала также может помочь то, что Вексельберг высказался о возможности продажи своего пакета с премией к рынку в пользу EN+ Дерипаски, а за блокпакет и получение абсолютного корпоративного контроля премия может составить те самые 20-25% к рыночной цене.

Полная версия