Лукойл. Дивидендная интрига

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
По мнению аналитиков А-Клуба (бывшие аналитики Альфа Инвестиций), Лукойл остаётся самым привлекательным нефтяником наравне с Роснефтью. Для полной картины осталось решить вопрос с дивидендами
Закрыта по тайм-ауту
8.89 %

Драйверы


Ожидаемая суммарная дивидендная доходность за 2023 год около 15,7%
Рекордная прибыль за 2023 год +20%
Цена барреля нефти в рублях


Лукойл заработал рекордную прибыль в 2023 году, но из-за неполной отчётности дивиденды за второе полугодие можно посчитать только примерно.


Дело в том, что нефтяник не раскрыл точный объём капиталовложений, необходимый для расчёта дивидендной базы.


По оценкам аналитиков Альфа-Банка, опубликованные цифры позволяют ждать выплат в диапазоне 653–794 руб. на акцию (доходность 8,7–10,6%). Это косвенно подтверждает прогноз наших аналитиков в 735 руб. на акцию, если компания отдаст на выплаты 100% скорректированного свободного денежного потока. В этом случае общая выплата за 2023 год составит 1182 руб. на акцию (включая уже выплаченные промежуточные дивиденды), а суммарная доходность — около 15,7% к текущим ценам.


Неясность с дивидендами немного омрачает впечатление от финансовых показателей за второе полугодие 2023 года по международным стандартам. Но они сильные (сравнения — с первым полугодием 2023-го):


  • выручка = 4,3 трлн руб., +20%;
  • EBITDA = 1,1 трлн руб., +30%.


Прибыль по итогам года рекордная — 1,16 трлн руб. Ключевой фактор дохода нефтяников — цена барреля нефти в рублях, а она остаётся на комфортных уровнях. 


По мнению аналитиков А-Клуба, Лукойл остаётся самым привлекательным нефтяником наравне с Роснефтью. Теперь ждём, когда Лукойл разрешит интригу с дивидендами и объявит финальные выплаты за 2023 год — это должно поддержать котировки. В течение года акции могут подорожать до 9264 руб. за бумагу (+23% к текущим ценам), считают эксперты А-Клуба.




ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ



Комментарий ИИ:

Отыграть рост акций Лукойла можно не только через покупку акций, но и через опционы на Московской бирже.


Для этого есть 2 стратегии:

  • Агрессивная ставка на рост - покупка опциона колл. Высокий риск - высокая доходность
  • Умеренная стратегия - "покрытый колл - покупка акции и одновременная продажа опциона колл со страйком выше текущей цены (например, равным целевой цене идеи). Это даст дополнительный доход на капитал. До тех пор, пока акции Лукойла растут до указанной цены, операцию можно повторять регулярно. Таким образом, инвестор получает дополнительный пассивный доход от инвестирования в идею.


Описание опционов на Мосбирже

Цена открытия
13 марта 2024
7449.5 RUB
-4.69%
Цена закрытия
13 марта 2025
7100 + 1012 дивиденды = 8112 RUB

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей