Лукойл готов пойти еще выше

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
БКС указывают на, что цены на нефть за последнее время выросли, а курс рубля ослаб, однако, эти факторы не в полной мере отражены в котировках акций ЛУКОЙЛ. С пиковых значений в начале года акции выросли на 2%, нефть в рублях на 15%. Ждут роста бумаг
Закрыта (целевая цена достигнута)
5.96 %
24.04.2018

Предлагаем обратить внимание на акции Лукойла. С момента «черного понедельника», 9 апреля, цены на нефть уверенно выросли, а курс рубля ослаб, однако эти факторы не в полной мере были заложены в котировки акций нефтяной компании.


Хотя бумаги Лукойла к текущему моменту и отыграли обвал 9 апреля, сейчас можно говорить лишь о том, что котировки вернулись к исходным позициям. Индикатор «нефть в рублях», который так важен для нефтяных бумаг, поднялся до нового исторического максимума, создавая тепличные условия для финансовых результатов отрасли.


С пиковых значений в начале 2018 г. акции выросли примерно на 2%, а нефть в рублях на 15%. То есть налицо отставание от ключевого «поводыря».




Помимо общей привлекательной оценки по мультипликаторам у Лукойла сохраняются дополнительные драйверы для роста. Дивидендная доходность эмитента чуть выше среднерыночной с обязательной ежегодной индексацией на уровень не ниже инфляции.


Торговый план:


Покупка от уровня 4030 руб. с целью 4270 руб. на срок 2 мес. Потенциальная доходность сделки = 6%.


Факторы за:


- Явная недооценка бумаг по отношению к текущей ситуации на рынке нефти. Акции «отстали» от выросшей стоимости сырья из-за общерыночного геополитического дисконта.

- Ожидается положительная динамика ключевых финансовых показателей по итогам I и II кварталов 2018 г.

- Компания в будущем планирует погасить казначейский пакет (около 10%), что позитивно для стоимости акций.

- Перспектива проведения анонсированной программы обратного выкупа.


Риски:


- Негативный внешний фон и шоковые сценарии для российского рынка в целом.

- Резкий разворот и падение нефти при отсутствии сопутствующего ослабления рубля.




Полная версия

Цена открытия
24 апреля 2018
 4030
+5.96%
Цена закрытия
10 мая 2018
  4270

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей