Лукойл. Покупка под дивиденды

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
БКС выпустили инвестидею с не совсем ясной формулировкой: "покупка от уровня 4197 руб". При этом сегодня с открытия такой цены не было, текущая - 4112. Возможно, аналитики имели в виду: "в случае пробоя данного уровня вверх". Отсечка на дивиденды 11 июля
Закрыта аналитиком
7 %
14.06.2018

Предлагаем снова обратить внимание на акции Лукойла. Прошлая инвестиционная идея, основанная на корреляции котировок Лукойла и «нефти в рублях» успешно реализовалась. С тех пор акции скорректировались с исторических максимумов, в то время как оценка по мультипликаторам остается привлекательной.


Кроме того, у Лукойла сохраняются дополнительные драйверы для роста. Дивидендная доходность эмитента чуть выше среднерыночной с обязательной ежегодной индексацией на уровень не ниже инфляции.


Торговый план:


Покупка от уровня 4197 руб. с целью 4449 руб. на срок 2 мес. Потенциальная доходность сделки = 6%. Если до отсечки реестра под дивиденды 11.07.2018 цель не будет достигнута, инвестидея будет закрыта при достижении отметки, которая будет соответствовать доходности 6% совокупно с дивидендными выплатами.


Факторы за:


- Финальный дивиденд за 2017 г. составит 130 руб. на акцию, в дополнении к 85 руб. за 9 мес. 2017 г. По текущим ценам это обеспечит дивдоходность примерно 3%. Учитывая дивидендную историю, считаем, что закрытие дивидендного гэпа будет довольно быстрым.

- Ожидается положительная динамика ключевых финансовых показателей по итогам II квартала 2018 г.

- Компания в будущем планирует погасить казначейский пакет (около 10%), что позитивно для стоимости акций.

- Перспектива проведения анонсированной программы обратного выкупа.


Риски:


- Негативный внешний фон и шоковые сценарии для российского рынка в целом.

- Резкий разворот и падение нефти при отсутствии сопутствующего ослабления рубля.



ИСТОЧНИК И ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ОБЗОРА

Цена открытия
14 июня 2018
 4112
+7%
Цена закрытия
06 июля 2018
  4400

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей