Магия "Магнита"

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Аналитики НФК-Сбережения нашли 9 (девять) драйверов роста для акций Магнита. Но один из них оказался и фактором риска, как сказано в обзоре. Горизонт инвестидеи - год.
Закрыта по тайм-ауту
-18.7 %

Инвестиционная идея на рынке акций Московской биржи. Покупка обыкновенных акций ПАО "Магнит".


Диапазон для покупок акций 4500-4700 руб. Спекулятивные цели роста 6500 -6700 руб. Потенциал восстановления свыше 40%. Горизонт инвестирования – 1 год. Доля в портфеле – до 5%.


Технические цели снижения  были выполнены. Поддержкой выступают горизонтальный уровень 4500 руб., рядом проходит уровень 61,8% по Фибоначчи.


Свидетельством завершения снижения служит отсутствие реакции на негативные внешние события прошедшей недели. В то время как локомотив российского рынка – Сбербанк на фоне эскалации сирийского конфликта и объявления очередных санкций потерял свыше 15% капитализации, акции Магнита сохранили устойчивость.


Чистая прибыль по итогам 2017 года оказалась минимальной за последние 5 лет, в то же время число магазинов продолжает расти. В этой связи улучшение конъюнктуры благоприятно отразится на показателях прибыли уже в ближайшем будущем. У компании приемлемая долговая нагрузка. Соотношение чистые активы/чистый долг составляет 2,4. При этом мультипликатор P/E является лучшим среди конкурентов: 13,4 против 15,3 у X5  Retail Group и 21,4 у «Ленты». Таким образом, «Магнит» является наименее переоцененным среди конкурентов.




График динамики цен на обыкновенные акции ПАО «Магнит», недельный таймфрейм.


Драйверами восстановления послужат:


  1. Ожидания Банка России некоторого роста инфляции во втором полугодии, что будет способствовать увеличению маржи;
  2. Ожидания восстановления спроса в связи с началом роста экономики;
  3. Чемпионат  мира по футболу в июне-июле этого года обеспечит дополнительный спрос в период проведения мероприятия;
  4. Ожидания улучшения финансовых показателей отчетности на фоне низкой базы;
  5. Активная позиция новых собственников и политика обратного выкупа акций, обеспечивающая поддержку котировкам;
  6. Спекулятивное устранение перепроданности;
  7. Развитие новых направлений, в частности собственных производств и одноименной аптечной сети;
  8. Лобби нового стратегического акционера – ВТБ;
  9. Возобновление дивидендных выплат на фоне улучшения показателей.


В числе факторов неопределенности стоит отметить риски снижения эффективности управления, обусловленные появлением акционера с государственным участием.


Источник

Цена открытия
17 апреля 2018
 4690
-18.7%
Цена закрытия
17 апреля 2019
  3813

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей