Магнит манит
Драйверы
Акции Магнита начали восстанавливаться вместе с рынком после распродаж и могут ещё вырасти на фоне высокой инфляции. На этом можно заработать до 42% годовых.
Торговый план
- Покупка: акции Магнит по цене не выше 6 150 руб.
- Срок: 4 месяца
- Цель: 7 000 руб. за акцию
- Потенциальная доходность: до 13,8% (42% годовых)
Почему акции могут вырасти
- Бенефициар высокой инфляции.
Магнит может перекладывать рост цен на конечного потребителя, что приводит к увеличению доходов. Из-за роста зарплат на фоне дефицита кадров и рекордно низкого уровня безработицы потребительский спрос остаётся устойчивым.
- Инвесторы ждут дивидендов.
Дивиденды Магнита за 2023 год не выросли и оказались ниже ожиданий инвесторов. Оценить будущие выплаты пока сложно из-за закрытости компании и отсутствия свежих отчётов. Однако в 2025 году ожидается рост выплат.
- Скоро может появиться отчёт.
Компания не публиковала результаты работы в I квартале. Вероятнее всего, Магнит сразу опубликует данные за I полугодие 2024 года. Финансовые показатели могут вырасти, но всё же темпы роста будут ниже, чем у конкурента — X5 Group. Так как бумаги X5 пока не торгуются, публикация позитивного отчёта могла бы поддержать акции Магнита (другой альтернативы для инвестиций в этом секторе пока нет).
- Выкуп акций может продолжиться.
Не исключено, что Магнит проведёт ещё один раунд выкупа акций у акционеров-нерезидентов с дисконтом. Если это произойдёт, то у компании появится возможность погасить выкупленные бумаги, что, в свою очередь, увеличит прибыль на акцию и, возможно, дивиденды.
- Техническая картина за покупку.
К настоящему времени акции прошли коррекцию более чем на 30% от годового максимума. Индикатор RSI (определяет силу тренда и вероятность его смены) сформировал бычью дивергенцию — сигнал на покупку, возникающий, когда цена актива падает до новых минимумов, а значение индикатора RSI растёт. Это указывает на ослабление нисходящего тренда и возможный разворот вверх, что делает момент подходящим для покупки.
Также согласно нашему наблюдению, текущая цена акций находится почти на 12% ниже значения 50-дневной скользящей средней. В прошлом разрыв до разворота тенденции в среднем составлял 7,4%, то есть сейчас цена может перейти в фазу восстановления.
Риски
- Сохранение закрытости компании.
- Ухудшение финансовых показателей.
- Риск для дивидендов — более продолжительное сохранение жёсткой денежно-кредитной политики.