Магнит: новый Совет, новая надежда
Драйверы
Долгожданная новость от Магнита: Совет директоров обсудил вопрос дивидендов. Решение неизвестно, но привлекательность Магнита для инвесторов уже выросла, считают аналитики Альфа-Банка.
И вот почему:
У компании наконец-то есть действующий Совет директоров. Фактически его не было с 2022 года. Из-за этого у Магнита были проблемы с листингом: Мосбиржа понизила бумаги ретейлера с первого до третьего уровня и ставила их в список на исключение из индекса.
Теперь мы ждём возвращения акций в первый котировальный список. Возможно, пересобрать Совет директоров помог выкуп акций у нерезидентов.
Появилась реальная надежда на дивиденды! По мнению аналитиков Альфа-Банка, ближайшая выплата может составить до 418 руб. на акцию (доходность — 6,7%), а в будущем Магнит сможет обеспечить доходность на уровне 17–19%.
Правда, операционная динамика у компании пока слабовата, но наши аналитики считают это второстепенным фактором. А проблемы с логистикой и дефицит сотрудников отчасти компенсирует выгода ретейлера от высокой инфляции.
Важнее для инвесторов денежный поток, а с ним всё хорошо: в первом полугодии на счетах Магнита было 299 млрд руб. И проблем с деньгами быть не должно: аналитики ждут, что выручка будет прибавлять по 7–10% в этом и следующем году.
Поэтому аналитики Альфа-Банка повышают целевую цену для акций Магнита — до 8350 руб. Значит, бумаги могут подорожать на 33% в течение года.
