Магнит - пора идти на восстановление

Предлагаем рассмотреть идею в акциях Магнита от уровня 4510 руб. с целью роста к 5250 руб. в рамках 4 месяцев. Потенциальная доходность — 16,4%.

Стоп-лимит можно установить ниже области 4100–4000 руб., но для закрытия идеи потребуется устойчивое закрепление под данным диапазоном. Касание или краткосрочной спуск считаться не будет.

Почему интересны акции

• Лидер. По итогам II квартала 2022 г. Магнит остается лидером по темпам роста в сегменте продовольственного ритейла. Рост компании был как органическим, так и на фоне сделок M&A, в частности после покупки сети Дикси. Динамика LFL-продаж указывает на то, что потребители предпочитают магазины формата «у дома», на что и ориентирован Магнит. Компания способна расширяться и тестировать новые форматы, а также развивать услуги онлайн-доставки.

• Стабильность. Магнит — защитная фишка, в которой можно укрыться от инфляции. Компания ориентирована на внутренний рынок, но малая часть продукции импортируется, поэтому Магнит выигрывает от сильного рубля.

• Дивиденды. Магнит отказался от выплаты дивидендов за 2021 г. Однако стабильное финансовое состояние позволяет предположить, что прибыль будет распределена позже.

• Техническая картина. В конце сентября акции рухнули вместе с рынком, причина — геополитика, которая не должна ударить финансовым показателям компании. Сильная просадка также связана и с накопленной технической перекупленностью бумаг, которая была достигнута после беспрерывного роста с конца июля. Сейчас дневной индикатор RSI оттолкнулся от области перепроданности.

На короткой дистанции акции могут и не показать опережающей динамики, в моменте лишь RSI подает сигнал к покупке, но на средней дистанции ситуация может измениться.

Риски

• Быстрое ослабление рубля
• Внутреннее регулирование цен и деятельности сети
• Высокая конкуренция
• Общее ухудшение настроений на российском рынке
• Возобновление падения из-за новых негативных триггеров

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ