Шах и Мать, инвесторы
Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
ВТБ Капитал два раза удачно рекомендовали акции Мать и Дитя - обе идеи были закрыты по целевой цене. Делают третий заход. Драйверы роста: активное открытие новых медицинских центров, рост выручки и прибыли. С начала года акции Мать и Дитя выросли на 94%
Закрыта по тайм-ауту
-54.55 %
Обновление от 04.02.2022: целевая цена ПОНИЖЕНА
«Мать и Дитя»: ввод новых мощностей и рост рентабельности
Прогноз: 900 ₽
Срок: 6 месяцев
Причины роста:
- Сильные операционные и финансовые результаты.
7 февраля компания представит операционные, а 28 марта — финансовые результаты за 2 пол. 2021 г. За 9 мес. 2021г. выручка компании увеличилась на 44% г/г, все направления продемонстрировали двузначные темпы роста на фоне роста загрузки и среднего чека. Ожидаем сохранение сильных операционных трендов и улучшение рентабельности на фоне увеличения загрузки мощностей.
- Рост загрузки текущих мощностей и ввод в эксплуатацию новых госпиталей.
В январе компания открыла многофункциональный госпиталь в Санкт-Петербурге, который на время пандемии будет перепрофилирован в инфекционный. Также менеджмент ожидает повышения загрузки в недавно открытых госпиталях Лапино-2 и Лапино-4, планирует открытие второго госпиталя в Тюмени в 1 кв. 2022г., а в следующем году ввод в эксплуатацию Лапино-3, Лапино-5 и госпиталя в Домодедово (Московской обл.).
- Привлекательная рыночная оценка.
Акции компании торгуются с дисконтом 32-51% к аналогам на развивающихся рынках по прогнозным мультипликаторам. Также акции компании торгуются с дисконтом 35% к своему среднему 5-летнему значению P/E.
- Растущие дивиденды.
Компания выплачивает 50% чистой прибыли в качестве дивидендов, что транслируется в дивидендную доходность 5,8-6,3% в 2021-22гг.
Исходная идея:
Мать и Дитя: рост финансовых показателей. Аналитики ВТБ Капитал подняли справедливую цену по акциям MDMG на 20,8%, рекомендация Покупать.
Цель: 14,5$ (1062,5 руб.)
Срок: 12 месяцев
Причины роста:
- Выручка компании выросла на 51% г/г за первое полугодие 2021.
- Маржинальность операционной прибыли выросла на 3 п. п.
- Компания активно открывает новые медицинские центры.
- Мы повышаем прогноз роста выручки за 2022 г. с 11% до 19%.
- Ожидаемый рост операционной прибыли составит 23% за 2022 г..
- Дивидендная доходность 4,9% на горизонте 12 месяцев.
Цена открытия
07 сентября 2021
886.6 RUB
-54.55%
Цена закрытия
05 июля 2022
403 RUB
Инвесторы говорят
Отзывы наших пользователей