Мать и дитя - спрос сильнее предложения
Драйверы
Инвестиционная идея на покупку акций МКПАО «МД Медикал Груп»
- Тикер: MDMG
- Идея: Long
- Срок идеи: 3-4 недели
- Цель: 1480 руб.
- Потенциал идеи: 16,5%
- Объем входа: 7%
- Стоп-приказ: 1180 руб.
Технический анализ
На дневном графике сохраняется восходящий тренд с чередой более высоких минимумов в пределах канала. Коррекции выкупаются, структура свечей указывает на доминирование покупателей и продолжение импульса. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 1180 руб. риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,33.
Фундаментальный фактор
«Мать и дитя» — ведущая частная медсеть, показывающая устойчивый рост на фоне расширения амбулаторного звена. В I полугодии 2025 года выручка увеличилась на 22,2%, EBITDA — на 15,1% (маржа ~30%), чистая прибыль — на 3,6% (маржа ~26%). При этом маржинальность умеренно снизилась из-за роста затрат на персонал при запуске новых клиник, но остается высокой для сектора.
Баланс консервативный: компания не привлекает заемного финансирования, операционный денежный поток растет двузначными темпами. Приобретение сети «Эксперт» расширяет географию и усиливает диагностику за счет маршрутизации пациентов. Совет директоров утвердил промежуточные дивиденды 42 руб. на акцию (>62% прибыли), что поддерживает инвестиционный кейс.
