MATIC: чей блокчейн?

Главная идея - участие в долгосрочном развитии экосистемы ethereum. Текущий вектор разработки предполагает сознательный выбор в пользу l2 решения как более эффективного и удобного способа масштабирования работы основного блокчейна.

Катализатором будущего роста цены выступает стадия Merge - смена консенсуса работы основной ETH сети с Proof-of-Work на Proof-of-Stake.  Оставив за рамками данной идеи техническую сторону данных процессов, сосредоточимся на финансовой. результате, награда за новые блоки будет получаться валидаторами которые стекают ETH токены для обеспечения безопасности сети.

Чтобы ликвидность, предоставленная инвесторами в рамках работы PoS могла быть использована более эффективно ряд протоколов предлагает выпуск специальных “токенов ликвидности” под залог токенов размещаемых у валидаторов. Такая деятельность, помимо выпуска токенов требует также создания определенной вторичной инфраструктуры - пулов обмена на децентраливзаонных биржаха или агреггаторах доходности, куда можно направить сгенерированную ликвидность. Наиболее крупными игроками в этом сегменте являются компании Lido и Stader Labs.

На данный момент отозвать застеканные в Beacon Chain токены ETH нельзя - алгоритм будет реализован после смена консенсуса и займет продолжительное время ( от месяца до полугода). Однако, воспользоваться доходностью от ликвидного стекинга без ограничений по срокам можно на l2 решении - Polygon. На данном сайдчейне PoS валидация реализована довольно давно, и сейчас действует программа стимулирования предоставления ликвидности которая позволяет получать до 9% от застеканных у валидаторов токенов MATIC. Начисление происходит в момент обратного обмена стеканой версии MATICX на оригинальный MATIC.

Порядок действий отличается от классического “Купил и Держи” и предполагает кроме использования токенов торговлю опционами по стратегии Покрытого Колла - те продажу колл опционов на соответствующее количество имеющихся токенов (без использования кредитного плеча).

 Итак, суммируя информацию выше:

• Идея связана с ожиданием роста по Ethereum  и высоко коррелирующим токеном экосистемы - MATIC.

• Используются следующие инструменты - токены ликвидности и опционы.

• Порядок действий следующий: покупка токена MATIC, затем использование функции ликвидного стекинга у Stader labs и получение MATICX, продажа покрытого опциона по MATICX на deltatheta (или через тейк уже открытых сделок (1) через самостоятельное создание лимитного ордера (2) Примерный шаблон доступен по ссылке. Видео как пользоваться платформой deltatheta доступно по ссылке.

Цели: до 30 сентября (ориентировочная дата начала Merge) +15% от торговли опционной стратегией покрытый колл+ опционная премия (ориентировочно 0.8% в неделю) +9%*(55/365) от стекинга MATIC = 15%+5.6%+1.35%=21.95% за 55 дней, что примерно соответствует 145% годовых.

Риски: данная торговая идея является направленной, соответственно в случае падения цены есть риски снижения стоимости базового актива MATICX в  стейбл коинах, однако с поправкой на доходность от роллирования позиции проданных опционов и ликвидного стекинга