Медведи под соевым соусом

В ожидании избытка сои на рынке 

На прошлой неделе Соя подорожала из за опасений падения урожая в Мексике вследствие обильных дождей, которые могут нанести вред урожаю.

Ниже график осадков в Мексике:

Как мы можем видеть, осадков выпало намного больше нормальных значений.

Однако, мы рассматриваем данную возможность для занятия позиций по продаже сои вследствие очень обильных посевов по площади. Общий прирост площади посевов США превышает уровни 2019 года на 11%, показав рост с 83 млн до 83,8 млн акров. Ожидаемый урожай может превысить значительно уровни прошлого года из-за отдачи на 1 акр, которая значительно по ожиданиям превысит прошлогодний урожай.Это приведет к избытку предложения сои ны рынке. По нашему прогнозу цена в момент основного урожаю сои до декабря 2020 года снизится более 9% с текущих цен 900 долларов за контракт январьского бушеля сои.

Техническая часть

Наиболее привлекательным инструментом для реализации данной инвест-идеи считаем покупку медвежьего опционного спрэда.

ZS Jan*21 860/840 Медвежий пут - цена которого сейчас 4.35$

Чтоб собрать данную опционную стратегию нужно:

• купить Jan 21 put strike 860 X1
• продать Jan 21 put strike 840 X1

Что означает:

при цене на сою ниже 840 - снижение на  7% доходность данной инвестиции составит 400%

Смотреть цены опционов можно здесь