Рекомендуем обратить внимание на акции MercadoLibre (NASD: MELI) — лидирующего игрока на рынке электронной коммерции в Латинской Америке.
Бизнес коммерческого сегмента компании включает онлайн-магазины MercadoLibre, ресурсы медийной и платной поисковой рекламы MercadoClics, услуги управления интернет-магазинами MercadoShops, а также логистические решения MercadoEnvios. Сегмент финансовых решений компании включает платформу для обработки онлайн/офлайн-платежей MercadoPago, платформу мобильного кошелька, кредитные решения для покупателей и продавцов и предложения по управлению активами Mercado Fondo. Компания генерирует более 95% выручки в Бразилии, Аргентине и Мексике.
Оценка стоимости
Мы базируем нашу оценку стоимости акций MercadoLibre на основе метода суммы частей основных сегментов бизнеса. При ожидаемом уровне валового товарооборота (GMV) в $24,6 млрд и уровне выручки $1,9 млрд сегмента финансовых технологий в 2021 году, и соответствующих мультипликаторах EV/GMV 1,8x и EV/Sales 12x справедливая стоимость акций MELI составляет $1306 на ближайшие 12 месяцев, что на 20% выше текущего уровня и заслуживает рекомендации АКТИВНО ПОКУПАТЬ в соответствии с нашей методикой.