MIX FIGHT
На фоне сильной рыночной перекупленности предлагается рассмотреть вариант открытия спекулятивных коротких по фьючерсу на индекс МосБиржи.
Российский рынок акций выглядел перегретым еще в конце 2019 г., когда обновлял исторические максимумы. Однако на этом ралли не закончилось. В январе устойчивый подъем без каких-либо коррекций продолжился, что привело к переходу технических индикаторов в состояние критической перекупленности.
За первые 11 сессий рынок закрывался на положительной территории в 10 случаях. Локальный откат 14 января был очень быстро выкуплен.
В значительной степени рост российского рынка был обусловлен общим ралли на развивающихся площадках. Факторы снижения рублевых ставок и притока новых инвесторов лишь усилили эту тенденцию, позволив нашему рынку показать опережающую динамику относительно MSCI Emerging Markets.
Сейчас внешний фон начал меняться. Сегодня мы видим слабую динамику на азиатских площадках. Фьючерсы на американские индексы также снижаются. Приостановился отскок на рынке нефти — котировки Brent опустились ниже $65. Намеки на слабость внешнего фона в условиях перекупленности могут спровоцировать локальную волну снижения на нашем рынке как за счет фиксации прибыли, так и за счет открытия коротких позиций.
Техническая картина по индексу МосБиржи указывает на наличии стандартных медвежьих дивергенций по осцилляторам, которые являются классическими сигналами слабости покупателей. Индикаторы RSI на дневном, недельном и 4-часовом таймфреймах указывают на сильную перекупленность. Любой внешний негативный фактор способен спровоцировать откат.
Также обращаем внимание, что фьючерс торгуются в небольшом контанго (около 1%). То есть по мере приближения к мартовской экспирации их стоимость должна опуститься до цены базового актива.
Торговый план: Открытие коротких позиций по фьючерсу на индекс МосБиржи (код: MXH0). Цена: 322 550. Цель: 308 000. Стоп-заявка: 333 800. Возможный срок: до 2 мес. Потенциал 4,5%.
Отметим, что идея является краткосрочной и сопряжена с повышенными рисками. Основная ставка делается на техническую коррекцию на фоне рекордной за последние годы перекупленности.
