ММК: железный аргумент

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
В SberCIB присвоили рекомендацию "покупать" для акций ММК, позитивно оценивая перспективы компании после публикации операционных результатов за второй квартал 2024 года.
Закрыта аналитиком
-15.47 %
19.07.2024

Драйверы


Выплавка стали за 2КВ2024 увеличилась на 14% кв/кв
Дивиденгдная доходнсть за первое полугодие может составить 4%
Недооценена относительно конкурентов и по мультипликатору EV/EBITDA
Менеджмент ожидает, что в третьем квартале спрос стабилизируется


MMK отчиталась за второй квартал. Операционные результаты умеренно позитивные


Квартал к кварталу выплавка стали увеличилась на 14% — закончился ремонт одной из доменных печей. Реализация стали выросла на 12% из-за сезонного повышения спроса. Доля премиальных продуктов компании повысилась до 46%.


Менеджмент ожидает, что в третьем квартале спрос стабилизируется. Рост процентных ставок и завершение программы льготной ипотеки могут оказать давление.


Объёмы продаж ММК соответствуют прогнозам SberCIB. Эксперты считают, что финансовые показатели за второй квартал могут стать катализатором роста котировок. По их расчётам, EBITDA и свободный денежный поток вырастут на 25 и 70% соответственно. Учитывая запас денежных средств, менеджмент может распределить за первое полугодие дивиденды с доходностью от 4%.


Аналитики позитивно оценивают перспективы ММК. Сейчас её акции торгуются с дисконтом в 35% к бумагам «Северстали» по мультипликатору EV/EBITDA. Оценка SberCIB — «покупать», таргет — 70 ₽.




ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Цена открытия
19 июля 2024
53.5 RUB
-15.47%
Цена закрытия
23 сентября 2024
45.225 RUB

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей