Мосбиржу трудно игнорировать

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Очередная инвестидея на акции Мосбиржи. Invest Heroes говорят, что идея не сверхприбыльная, но надежная, поэтому ее трудно игнорировать. Драйверы роста Мосбиржи: дивиденды, цена на уровне поддержки, комиссионный бизнес растет, минимальный риск санкций
Закрыта по стоп-лоссу
-9.38 %
06.09.2018

Многие могут подумать, что раз на бирже все плохо, то и акциям Мосбиржи нечего ловить.


На самом деле все интереснее:


- когда рынки штормит, комиссионные доходы биржи растут из-за повышенных объемов торгов (60% выручки)

- важная часть доходов биржи - процентные (40%), от размещения свободных средств (при ставке ЦБ выше в 2016 году доля этих доходов была 61%!)


ИТОГО, судите сами:


1) Акции Мосбиржи упали, но Биржа стабильно платит дивиденды:

- акции снизились на 20% с начала года / на 30% с максимумов

- при этом прибыль упав на 25% начала показывать рост и он должен продолжиться

- дивиденд за 2018 будет примерно 8 руб. на акцию при котировке 96 руб. (8.3% доходность)


2) Тренд в доходах биржи разворачивается:

- вероятно в ближайший год ЦБ может повысить ставку на 0.5-1%, что повысит процентные доходы как минимум на 7-15%

 - доходы с оборотов уже в этом году показали рост на 16.7%, в 3-4 кв на фоне санкций должен быть не хуже

- идет хороший приток физлиц на биржу, открываются новые счета (+19% рост кол-ва активных счетов за 7 мес.)


3) Актив - защитный и должен привлекать внимание инвесторов. Мосбиржа имеет минимальный риск санкций и была ощутимо лучше рынка в кризисные моменты


Резюме:


- покупка от 96-96.5 руб.

- stop-loss 93 руб. (Обновление от 11.10.18: стоп-лосс передвинут на уровень 87.5)

- базовая цель 105 руб.


Финансовый анализ акций Московской биржи.


ИСТОЧНИК ИНВЕСТ-ИДЕИ

Цена открытия
06 сентября 2018
 96.3
-9.38%
Цена закрытия
25 октября 2018
  87.27

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей