Мосбиржу трудно игнорировать #2

Многие могут подумать, что раз на бирже все плохо, то и акциям Мосбиржи нечего ловить.

На самом деле все интереснее:

- когда рынки штормит, комиссионные доходы биржи растут из-за повышенных объемов торгов (60% выручки)

- важная часть доходов биржи - процентные (40%), от размещения свободных средств (при ставке ЦБ выше в 2016 году доля этих доходов была 61%!)

ИТОГО, судите сами:

1) Акции Мосбиржи упали, но Биржа стабильно платит дивиденды:

- акции снизились на 23% с начала года / на 35% с максимумов

- при этом прибыль упав на 25% начала показывать рост и он должен продолжиться

- дивиденд за 2018 будет примерно 8 руб. на акцию при котировке 96 руб. (8.3% доходность)

2) Тренд в доходах биржи разворачивается:

- вероятно в ближайший год ЦБ может повысить ставку на 0.5-1%, что повысит процентные доходы как минимум на 7-15%

- доходы с оборотов уже в этом году показали рост на 16.7%, в 3-4 кв на фоне санкций должен быть не хуже

- идет хороший приток физлиц на биржу, открываются новые счета (+19% рост кол-ва активных счетов за 7 мес.)

3) Актив - защитный и должен привлекать внимание инвесторов. Мосбиржа имеет минимальный риск санкций и была ощутимо лучше рынка в кризисные моменты

Резюме:

- покупка от 84 руб.

- stop-loss 80 руб. 

- базовая цель 100 руб.

Предыдущая инвестидея Invest Heroes на Мосбиржу (закрыта 25.10.18 по стоп-лоссу)